http___bg.grundfos.com_about-us_introduction-to-grundfos_group-policies_treasury-management.html_1.xml
1.1 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 3.1 3.2 4.1 5.1 6.1 6.2 7.1 7.2 7.3
Управление на капитала - Политика на Групата Грундфос се стреми към правилна капитализация на опериращите компании в Групата. Тази капитализация трябва да бъде координирана с Grundfos Finance A/S. При набиране на капитал, настоящата капиталова структура трябва да бъде взета под внимание с оглед на постигането на подходяща комбинация от краткосрочни и дългосрочни заеми. Когато е възможно, вземането на заеми трябва да се извършва чрез Grundfos Finance A/S. Капиталът трябва да се набира по най-добрите постижими условия. Основно правило е, вземането на заеми от индивидуални компании на Грундфос да се извършва в местна валута. Групата ще гарантира за фирмени заеми, ако това ще осигури по-добри условия по заема или по-ниски лихви. Никоя компания Грундфос не може да гарантира сама за собствените си заеми, без предварително споразумение с Grundfos Finance A/S. Като основно правило, всяка компания трябва да използва двама банкери, които да бъдат наети в сътрудничество с Grundfos Finance A/S. Потока на плащанията трябва да бъде контролиран по такъв начин, че разходите по трансфери на финансови средства да са минимизирани и размера на пасивния капитал да бъде ограничен. Групата ще намали финансовия риск причинен от колебанията на валутните курсове и лихвите. Grundfos Finance A/S трябва да се справи с това в съответствие с насоките одобрени от Мениджмънта на Групата и от борда на Grundfos Management A/S. Общите ликвидни резерви на Групата, трябва да се държат на ниво осигуряващо спряване със значителни колебания на изходящите и входящите плащания. Излишната ликвидност на опериращите компании трябва да бъде предложена на Grundfos Finance A/S. Групата ще се стреми да притежава значителни финансови резерви за да гарантира покритието на краткосрочните заеми, както и капиталовите изисквания във връзка с бъдещите стратегически инвестиции.
1.1 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 3.1 3.2 4.1 5.1 6.1 6.2 7.1 7.2 7.3
Treasury management - Group Policy Grundfos aims at an appropriate capitalisation of the Group operating companies. This capitalisation must be co-ordinated through Grundfos Finance A/S. When raising capital, the current capital structure must be taken into consideration in order to ensure an appropriate combination of short- and long-term loans. Whenever possible, borrowing must be made through Grundfos Finance A/S. Capital must be raised on the best obtainable terms and conditions. As a principal rule, borrowing made by individual Grundfos companies must be in the local currency. The Group will provide security for company loans if this ensures better loan terms or lower rates of interest. No Grundfos company may provide security for its own loans and credits without prior agreement with Grundfos Finance A/S. As a principal rule, each company shall use two bankers to be appointed in co-operation with Grundfos Finance A/S. Flows of payments must be controlled in such a way that the costs of transferring money are minimized and the amount of passive capital limited. The Group will reduce the financial risks caused by foreign exchange and interest fluctuations. Grundfos Finance A/S shall handle this according to guidelines approved by the Group Management and the board of Grundfos Management A/S. The total liquidity reserves of the Group must be kept at a level ensuring that significant fluctuations of ingoing and outgoing payments can be absorbed. Surplus liquidity in the operating companies must be offered to Grundfos Finance A/S. The Group will aim at holding sufficient financial reserves to ensure the covering of short-term capital requirements as well as capital requirements in connection with future strategic investments.