http___finance.benefin.eu_bank-loan-credit__1.xml
http___finance.benefin.eu_gb_bank-loan-credit_.xml
1.1 2.1 2.2 3.1 4.1 5.1 6.1 7.1 8.1 9.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 20.1 21.1 22.1 23.1 24.1 24.2 24.3 24.4 24.5 24.6 24.7 25.1 25.2 25.3 25.4 26.1 26.2 26.3 26.4 26.5 27.1 27.2 27.3 27.4 28.1 28.2 29.1 30.1 30.2 30.3 30.4 31.1 32.1 33.1 34.1 35.1 36.1 37.1 38.1 39.1 40.1 41.1
Фирмени и лични банкови кредити Бенефин предлага цялостно обслужване на процеса на планиране, кандидатстване, структуриране и отпускане на банкови кредити. Както и при другите ни продукти и услуги, подходът ни е всеобхватен и задълбочен. При банковото кредитиране оикновенно са налице няколко критични въпроса, отговорът на които предопределя удачността на ползвне на банково дългово финансиране а от там и решението на потенциалната кредитираща институция. Ние се фокусираме върху следните основни елементи: - Моделиране и оценяване на основния източник на погасяване – дохода на фирмата или физическото лице. - Оценяване на дълговия капацитет – размерът на дълг, който предприятието може да поеме спрямо самоучастие - Структуриране на погасителен план и ценообразуване (определяне на лихвата) - Оценяване на вторичния източник на погасяване и неговата ликвидност и определяне на коефициента на покритие - Персонални гаранции и обезпечения - Структура на сделката Особени случаи представляват дълговите консолидации и преструктурирания, както и дългово финансиране на изкупувания от страна на ръководството. Основни параметри на кредитните инструменти Важните моменти при кандидатстването и сключването на договор за кредит са най-общо следните: - Размер на кредита - Срок на кредита - Лихвен процент, който зависи от срока и рисковата премия - Погасителен план: начина, по който се връща главниацата по вноски разпределени във времето - Начина на отпускане: изцяло или на вноски - Валута на отпускане и погасяване на заема - Срок на усвояване - Обезпечение: залог или ипотека - Риск: който определя лихвената премия за риск - Ограничения в свободата на ръководството да се разпорежда с дейността и активите обект на финанисране на кредита. Размерът на кредита зависи от няколко фактора. На първо място това е съизмеримостта му със свободните парични потоци, които се очаква да бъдат основния източник на обслужване. Последната е очаквана величина и действителните реализирани бъдещи парични потоци се очаква да се различават от очакваните. Размерът на тези отклонения се нарича вариация или разсейване и големианата на разсейването е също определяща, тъй като опредля долния праг на способността на обслужване. Друг важен фактор е стойността на предприятието, която се определя в резултат на оценяване и моделиране. Историческата стойнст на активите е различна от стойността на едно действащо предприатие, но е добра отправна точка. Стойността на предприятието задава отношението дълг собственост и в крайна сметка дефинира в голяма степен кредитния риск. Срокът на кредит е от особено значение. По принцип той гравитира около срока на необходимостта, за която се ползва кредита и полезния срок на годност на активите, които са обект на финансиране. Срокът на кредита определя и лихвения процент. При нормални пазарни условия с увеличаване на срока нараства и лихвата. Лихвеният процент зависи от няколко фактора. На първо място общото лихвено равнище е с преобладаващо значение. Средната срочност на кредита (дюрацията) е също важна предвид срочната структура на лихвените проценти. Не на последно място случайността и риска, койото тя предполага определят рисковата премия и на пазара има преобладаващо ниво на премията за търгуване на риск. Валутата на отпускане също е определяща за лихвения процент. Погасителният план определя средната срочност, динамиката на експозицията във времето и представлява поток от информация за кредитора. Всяко едно погашение е информационнос събитие, което е ценно за кредитора. Кредиторите могат да налагат и прмия за отсъствие на информация и поради тази причина кредитите които се погасяват наведнъж на падежа са по-скъпи. Последното е твалидни и поради възходящата срочна лихвена крива. Това са само някои основни аспекти. Нужно е да дислутираме, за да уточним всички детайли, а детайлите са критични. office@benefin.eu Банкови и небанкови финансови институции Бенефин поддържа тесни контакти със всички порядъчни банкови и небанкови институции в България. Обикновено се опитваме да Ви предпазим от агресивни и необосновано скъпи достачици на ресурс, които рушат стойността на вашите фирмени или лични финанси. Разполагаме с контакти и с голям брой, международни финансови институции от основните финансови центрове, които се занимават с Балканите и България, а именно, Виена, Вранкфурт, Лондон, Токио. Не работим с банки от Хонг-Конг и Сингапур, както и сконтиране, осребряване с банкови гаранции, облигации и т.н. Как добавяме стойност? - Издържан финансов модел и оценка - Реализъм по отношение на обезпеченията, тяхната стойност и ликвидност - Оптимална структура - Разумни ковенанти (рестрикции на поведението на кредитополучателя) - Разумно ценообразуване на кредита - Познаване на апетитите на пазара по отношение на риска - Контакти - Спестяване на време и усилия Свържете се с нас и в дискусия най-добре ще усетите нашата полезност за процеса на кредитиране. office@benefin.eu
1.1 2.1 2.2 3.1 4.1 5.1 6.1 7.1 8.1 9.1 10.1 11.1 12.1 13.1 13.2 13.3 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 20.1 21.1 22.1 23.1 24.1 25.1 26.1 27.1
Corporate Bank Loans Benefin provides comprehensive service of the process of planning, application, structuring and contracting of corporate bank loans. Our approach is thorough and detailed. There are several critical issues when it comes to bank loans and their handling determines the feasibility of using bank loan funding and ultimately the lending decision of the banking institution. We focus on the following key elements: - Modelling of the main source of repayment – the available free cash flow based on a detailed financial model of the income statement, the balance sheet and the cash flow statement. - Appraisal of credit risk, including stochastic modelling of risk, which is makes a material difference in pricing - Appraisal of the debt capacity of the business entity and the optimal debt to equity ratio. - Development of a loan repayment plan and the pricing of debt (likely interest rate determination). - Appraisal of the value, liquidity and sufficiency of secondary sourves of repayment such as assets and collateral. - Financial and legal structuring of the transaction Debt restructurings including consolidations, early repayments, swaps, prolongations and MBO/LBO debt funding represent special situations and often involve several additional procedures and preliminary operations. Bank and non-bank lending and leasing institutions Benefin maintains close contact with all well-reputed bank and non-bank lending institutions in Bulgaria and quite a few leading names in the main global financial centers including but not limited to London, Frankfurt, Vienna, Zurich and Tokyo. We avoid working with Hong Kong and Singapore as we do not have the resources to properly conduct KYC and counterparty DD procedures. It is our policy to protect you from entering into transactions with aggressive and overly expensive debt finance providers which destroy value and unnecessarily limit the flexibility of management with unreasonable covenants. How do we add value? - Proper financial model, value and risk appraisal. - Proper credit and other risk assessment which puts us and you in strong negotiating position. - Realism regarding collateral assets, their value, liquidity. - Optimal capital structure that not only safeguards you from undue risks but also provides for tax savings. - Reasonable covenants negotiation, and proper definition of covenants so that the achieve their goals but do not strangle the business. - Reasonable pricing of loan given, time to maturity, currency denomination, risks, collateral and any other relevant parameters. - Knowledge of the risk appetite and limits of the various participants in the lending market which saves you time effort and costs. - Contacts and networking. - We leave you focus on your main business and just get the funding job done. - KoHTakTи - CпecTяBaHe Ha BpeMe и ycиия Get in touch with us and you will be best able to assess our strengths and ways we can add value in your debt raising plans. office@benefin.eu