http___fibank.bg_bg_normativna-uredba_page_1992_1.xml
http___fibank.bg_en_legal-framework_page_2674_1.xml
1.1 2.1 2.2 3.1 4.1 5.1 6.1 7.1 8.1 9.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 20.1 21.1 22.1 23.1 24.1 25.1 26.1 26.2 27.1 28.1 29.1 30.1 31.1 32.1 33.1 34.1 35.1 36.1 37.1 38.1 38.2 39.1 40.1 41.1 41.2 42.1 43.1 43.2 44.1 45.1 46.1 47.1 48.1 49.1 50.1 51.1
Уважаеми клиенти, от 1 ноември 2007 г. са в сила Законът за пазарите на финансови инструменти (ЗПФИ) и Наредба №38 на Комисията за финансов надзор за изискванията към дейността на инвестиционните посредници (НИДИП). С тях се въвеждат изискванията на Директива 2006/73/ЕО на Европейската комисия за прилагане на Директива 2004/39/ЕО на Европейския парламент и на Съвета на ЕС по отношение на пазара на финансови инструменти (MiFID), както и изискванията относно организацията и условията за извършване на дейност от инвестиционните посредници. Нормативната уредба допринася за хармонизиране на законодателството на Република България с Европейското по отношение на финансовите пазари, по-голяма прозрачност за инвестиционните услуги и дейности, повишаване на конкуренцията във финансовия сектор в рамките на ЕС. Съгласно регулативните изисквания Първа инвестиционна банка АД в качеството си на инвестиционен посредник предоставя информация на своите клиенти, свързана с: - Категоризиране на клиентите - Правила за категоризиране на клиенти; - Финансови инструменти и рисковете, свързани с тях - Описание на финансовите инструменти, инвестиционни продукти и рисковете, свързани с тях; - Изпълнение и места за изпълнение на клиентски нареждания - Политика на ПИБ АД за изпълнение на клиентски нареждания; - Конфликти на интереси - Политика за третиране конфликти на интереси на Първа инвестиционна банка АД като инвестиционен посредник; - Мерките за гарантиране на ФИ или пари на клиенти - Описание на мерките, които Банката предприема, за да гарантира финансовите инструменти или пари на клиенти и на системите за компенсиране на инвеститорите или гарантиране на влоговете. Публикуването им на интернет страницата е с цел предоставяне на информация на клиентите, съответно на потенциалните клиенти на ПИБ при условията на чл. 15 от НИДИП. - Общи условия, приложими към договори с клиенти на Първа инвестиционна банка АД за инвестиционни услуги и дейности с финансови инструменти 256.98 KB - Правила на Първа инвестиционна банка АД, приложими към сключване на договори с клиенти от разстояние и подаване на нареждания за сделки с финансови инструменти чрез дистанционни способи 174.20 KB Списък на клоновете и офисите на Fibank, в които се сключват договори и се приемат нареждания за сделки с финансови инструменти Съгласно Закона за пазарите на финансови инструменти (ЗПФИ) и Наредба №38 на КФН за изискванията към дейността на инвестиционните посредници (НИДИП) считано от 1 ноември 2007 г. всички инвестиционни посредници категоризират клиентите си в една от следните категории: - непрофесионални (retail) - професионални (professional) - приемлива насрещна страна (eligible counterparty) Нивото на защита на всяка от категориите клиенти зависи от предполагаемия опит и знания, присъщи за съответната категория и е регламентирано в ЗПФИ и НИДИП: - Непрофесионалните клиенти получават пълно ниво на защита; - Професионалните клиенти получават определено ниво на защита, предвидено в ЗПФИ и НИДИП в съответствие с техния опит и знания; - Приемливите насрещни страни получават най-ниска степен на защита. Степента на защита рефлектира върху отношенията, които Банката поддържа с клиентите, като разликите са в следните насоки: - вид и обем на информация, която се предоставя на Клиента; - вид на информация, която се изисква от Клиента; - процес по предоставяне на инвестиционни услуги, извършване на инвестиционни дейности, изпълнение на клиентски нареждания и предоставяне на съответната степен на защита. В дейността си като инвестиционен посредник Първа инвестиционна банка АД прилага Правила за категоризиране на клиентите, одобрени от Управителния съвет на Банката. Публикуването им на интернет страницата е с цел предоставяне на информация на клиентите, съответно на потенциалните клиенти на ПИБ, при условията на член 15 от НИДИП. Политика на ПИБ АД за изпълнение на клиентски нареждания В качеството си на инвестиционен посредник Първа инвестиционна банка АД изпълнява нареждания за финансови инструменти при най-добри възможни резултати за клиента съгласно одобрената от Управителния съвет на Банката Политика за изпълнение на клиентски нареждания. Публикуването й на интернет страницата е с цел предоставяне на информация на клиентите, съответно на потенциалните клиенти на ПИБ, при условията на член 15 от НИДИП. Места за изпълнение на клиентски нареждания Съгласно изискванията на Закона за пазарите на финансови инструменти и Наредба №38 на Комисията за финансов надзор, Първа инвестиционна банка АД, в качеството си на инвестиционен посредник предоставя на клиентите си информация относно местата за изпълнение на клиентски нареждания, с оглед осигуряване на условия за най-добро изпълнение. Основните места, на които ПИБ изпълнява клиентски нареждания, са: - Българска фондова борса - София - за дялови ценни книжа, права при увеличаване на капитала; корпоративни и общински облигации, приети за търговия на борсата; компенсаторни инструменти. - Предвидените системи в Закона за държавния дълг и в Наредба №5 на Българската народна банка за условията и реда за придобиване, регистриране, изплащане и търговия с държавни ценни книжа - за български съкровищни бонове и други държавни облигации. - Извънборсови пазари - за OTC деривативни инструменти и държавни, общински и корпоративни облигации, предлагани на международни пазари; и за инструменти на паричния пазар, неприети за търговия на регулиран пазар. Изпълнението на сделки с деривативни финансови инструменти върху лихвени проценти и валута (лихвени суапове, валутни лихвени суапове, лихвени суапове с горна граница, лихвен collar, форуърдни лихвени суапове, валутни форуърди, валутни опции, гъвкави опции и др.), става под формата на OTC сделки между клиента и Банката. Други OTC сделки (с държавни облигации или инструменти на паричния пазар) се извършват на определените за тези инструменти места на изпълнение. ПИБ ще преразглежда периодично местата за изпълнение, отчитайки продуктите, които предоставя, с цел системно да постига най-добрите пазарно възможни резултати при изпълнение на клиентски нареждания. В тези случаи, ако е необходимо, списъкът с местата за изпълнение ще бъде актуализиран. Конфликт на интереси Съобразно дейността на Банката в качеството й на инвестиционен посредник конфликт на интереси е ситуация, която възниква във връзка с предоставяне на инвестиционни и/или допълнителни услуги и може да накърни интереса на клиент. ПИБ прилага Политика за третиране на конфликти на интереси, която включва ефективни правила и процедури за недопускане конфликт на интерес и които са съставна част от вътрешната й организация и ред за предоставяне на инвестиционни услуги и дейности. Те съдържат по отношение на всяка конкретна услуга или дейност, извършвана от или за сметка на ПИБ, обстоятелствата, представляващи конфликт на интереси или които могат да доведат до конфликт на интереси, пораждащ риск от увреждане на интересите на клиент или клиенти на Банката, включително такива обстоятелства, които са или следва да бъдат известни на Банката и които могат да доведат до конфликт на интереси, включително в резултат на структурата на групата на ПИБ и дейността на останалите структури към нея. Прилаганите мерки и процедури са с цел навременно установяване и предотвратяване на възникването на конфликт на интереси, които могат да възникнат между Банката и отделните й клиенти и/или между Банката, в качеството й на инвестиционен посредник, включително членовете на управителния и на контролния й орган, други лица, които могат да сключват самостоятелно или съвместно с друго лице сделки за сметка на Банката и всички други лица, които работят по договор за ПИБ и свързаните с нея чрез контрол лица, от една страна, и клиентите, от друга. В случай че въпреки прилагане на политиката, процедурите и мерките продължава да съществува риск от конфликт на интереси, ПИБ извършва дейност за сметка на клиент, след като го информира за общото естество и/или източници на потенциалните конфликти на интереси. В случай че въпреки прилаганите мерки и политика за третиране на конфликт на интереси такъв конфликт възникне, правилата осигуряват справедливо третиране на клиентите, разкриване на информация и предотвратяване увреждането на интересите на клиентите. Публикуването на настоящата обобщена информация относно политиката на ПИБ за третирането на конфликти на интереси е с цел предоставянето на възможност клиентите, съответно на потенциалните клиенти на ПИБ, да се запознаят с нея при условията на член 9, ал. 1, т. 7 и чл. 15 от НИДИП. Дирекция "Трежъри" Иван Бончев - Брокер тел. invest@fibank.bg Христо Сугарев - Инвестиционен консултант тел. hristo.sugarev@fibank.bg
1.1 2.1 2.2 3.1 4.1 5.1 6.1 7.1 8.1 9.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 20.1 21.1 22.1 23.1 24.1 25.1 25.2 26.1 27.1 28.1 29.1 30.1 31.1 32.1 33.1 34.1 35.1 36.1 37.1 37.2 38.1 39.1 39.2 40.1 41.1 41.2 42.1 43.1 44.1 45.1 46.1 47.1 48.1 49.1 50.1
Dear Clients, The Markets in Financial Instruments Act and Ordinance No: 38 of the Financial Supervision Commission on the Requirements to the Activities of Financial Intermediaries are in effect from November 1st, 2007. They introduce the requirements of Commission 2006/73/EC implementing Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council regarding the market in financial instruments (MiFID), and the organizational requirements and operating conditions of the investment intermediaries as well. The legal framework contributes to the harmonization of the legislation of the Republic of Bulgaria with the European one in relation to the financial markets, to better transparency of the investment services and activities, to increasing the competition in the financial sector within the European Union. According to the regulatory requirements First Investment Bank AD in its capacity of an investment intermediary provides information to its clients related to: - Client Categorization - Client Categorization Rules; - Financial instruments and the risks related thereto - Description of financial instruments, investment products and risks related thereto; - Execution and places of execution of client orders - First Investment Bank AD Policy on execution of client orders; - Conflict of interests - First Investment Bank AD Policy on handling of conflict of interests as an investment intermediary; - Measures on guaranteeing financial instruments or clients’ funds - Description of the measures the Bank undertakes for guaranteeing financial instruments or clients’ funds and of the investors’ compensation plans or for guaranteeing the deposits. Their publication on the website aims at provision of information to the clients, and to the potential clients of First Investment Bank AD respectively, subject of the terms and conditions of article 15 of Ordinance No: 38 of the Financial Supervision Commission on the Requirements to the Activities of Financial Intermediaries. - General Conditions Applicable to Contracts to Clients of First Investment Bank AD for Investment Services and Activities with Financial Instruments 196.21 KB - Rules of First Investment Bank AD applicable to the conclusion of contracts with clients from a distance, and placement of orders for transactions with financial instruments by remote means 98.75 KB According to the Markets in Financial Instruments Act and Ordinance No: 38 of the Financial Supervision Commission on the Requirements to the Activities of Financial Intermediaries, in effect from November 1, 2007 all investment intermediaries shall categorize their clients in one of the following categories: - retail - professional - eligible counterparty The level of protection for each of the client categories depends on the estimated experience and knowledge inherent to the respective category and as regulated in the Markets in Financial Instruments Act and Ordinance No: 38 of the Financial Supervision Commission on the Requirements to the Activities of Financial Intermediaries: - The retail clients receive full protection level; - The professional clients receive the protection level stipulated in the Markets in Financial Instruments Act and Ordinance No: 38 of the Financial Supervision Commission on the Requirements to the Activities of Financial Intermediaries in accordance with their experience and knowledge; - The eligible counterparties receive the lowest level of protection. The level of protection affects the relations the Bank maintains with the clients, with the differences being as follows: - Type and volume of information provided to the Client; - Type of information required from the Client; - Process on provision of investment services, performance of investment services, execution of clients’ orders and provision of the respective level of protection. In its activity as an investment intermediary First Investment Bank AD applies Client Categorization Rules, approved by the Bank’s Managing Board. They are published on the bank’s website for the purpose of providing information to the clients, and to the potential clients of First Investment Bank AD respectively, subject of the terms and conditions of article 15 of Ordinance No: 38 of the Financial Supervision Commission on the Requirements to the Activities of Financial Intermediaries. First Investment Bank AD Policy on Execution of Client Orders In its capacity of an investment intermediary First Investment Bank AD executes orders for financial instruments to the best interests and results for the client in accordance with the approved by the Bank’s Managing Policy on execution of client orders. The Policy is published on the bank’s website for the purpose of providing information to the clients, and to the potential clients of First Investment Bank AD respectively, subject of the terms and conditions of article 15 of Ordinance No: 38 of the Financial Supervision Commission on the Requirements to the Activities of Financial Intermediaries. Places of execution of clients’ orders In accordance with the Markets in Financial Instruments Act and Ordinance No: 38 of the Financial Supervision Commission, First Investment Bank AD, in its capacity of a investment intermediary provides to its clients information regarding the places of execution of clients’ orders, in view of provision of best possible service and performance conditions. Main places the First Investment Bank AD executes clients’ orders are as follows: - Bulgarian Stock Exchange - Sofia - for share securities, rights upon capital increase; corporate and municipal debentures traded at the stock exchange; compensatory notes. - The systems stipulated in the Government Debt Act and in Ordinance No: 5 of the Bulgarian National Bank on the Terms and Procedure for Acquisition, Registration, Redemption and Trade in Government Securities - for Bulgarian treasure bonds and other government debentures; - Over-the-counter markets - for OTC derivative instruments and government, municipal and corporate debentures, offered at international markets not accepted for trading in at regulated market. The execution of transactions with derivative instruments on interest rates and currency (interest swaps, currency interest swaps, upper limit interest swaps, interest collar, forward interest swaps, currency forwards, currency options, flexible options, etc) shall be executed in the form of OTC transactions between the client and the Bank. Other OTC transactions (with government debentures or money market instruments) shall be executed at the places set for such instruments’ places of execution. First Investment Bank shall review periodically the places for execution, taking into consideration the products it delivers in view of the systematic achievement of the market best possible results upon the execution of any and all clients’ orders. If necessary, in such cases the list with the places of execution shall be updated. In accordance with the Bank’s activity in its capacity of an investment intermediary Conflict of interests is a situation occurring in relation with provision of investment and/or supporting services, which may harm the client’s interest. First Investment Bank applies Policy on Handling Conflict of Interests, which contains effective rules and procedures for prevention of conflict of interests and which form a part of its internal organization and procedures for provision of investment services and activities. They include, in relation to each particular service or activity performed by or account of First Investment Bank, the circumstances considered a conflict of interests causing risk of harming the interests of a client or Bank’s clients, including such circumstances which are or should be known to the Bank and which may cause a conflict of interests, including as a result of the FIB Group structure and the business activity of the structures thereto. The measures and procedures applied aim at the timely establishment and prevention of any conflicts of interests, which may arise between the Bank and any individual clients and/or between the Bank, in its capacity of an investment intermediary, including its members of the Managing or Supervisory Board thereof, any other persons who can conclude independently or jointly with another party transactions on behalf of the Bank and any other parties contracted by First Investment Bank, and any of the related thereto parties based on a control, on one side and the clients on the other. In case that despite the policy, procedures and measures’ application a conflict of interest still exists, First Investment Bank shall execute any actions on behalf and in the name of a client after informing him about the general nature and/or reasons for the potential conflicts of interest. In case despite the measures applied and the Policy on Handling of Conflict of Interests established such conflict occurs the riles and regulations establish do secure fair client treatment, information disclosure and prevention of any harm to the clients’ interests. The publication of the present summarized information regarding the First Investment Bank Policy on Handling Conflict of Interests is made for the purpose of informing the clients, and the potential clients of First Investment Bank AD respectively, subject of the terms and conditions of article 9, paragraph 1, item 7 and article 15 of Ordinance No: 38 of the Financial Supervision Commission on the Requirements to the Activities of Financial Intermediaries. Contact Phones: Treasury: Ivan Bonchev - Broker tel. invest@fibank.bg Hristo Sugarev - Investment Consultant tel. hristo.sugarev@fibank.bg