http___www.infigo.hr_infigo-is-na-f2-future-of-fintech-n30_1.xml
2.1 2.2 3.1 3.2 3.3 4.1 4.2 5.1 6.1 6.2 7.1 8.1 8.2 8.3 9.1 9.2 9.3 10.1 10.2 11.1 12.1 12.2 12.3 12.4 12.5 13.1 13.2 13.3 13.4 13.5 14.1 14.2 14.3 14.4
September 14, 2017., Kaptol Boutique Cinema & Bar in Zagreb was teeming with bankers and other financial experts. All of them flocked to the sold-out conference F2 - Future of Fintech to discuss whole range of technical questions and burning trends in financial sector In track "Security and regulations" (there were also "Digitalization of financial markets" and "Financial innovations") was our own Sanja Zeljković, fraud consultant at Infigo IS, with her lecture titled "Cutting edge FRAML". She talked about the acts of fraud and money laundering, with a special focus on similarities and dissimilarities between those two activities. Of course, she showed how to fight both of them using FRAML system. As Sanja said: "Fraud and money laundering are often two sides of the same coin so using a holistic approach is the logical step. And that holistic approach is FRAML". Why FRAML? Firstly, financial fraud is an attempt to get money in unlawful way - that is possible through different financial channels (ATMs, Internet banking, Point of Sale...), products (exploiting a whole range of accounts and automated services), and transactions (deposits, withdrawals, transfers). And fraud usually happens through counterfeiting, theft, and impersonation. On the other hand, money laundering is an attempt to mask the source, and the sum, of money, and it is used from tax avoidance to terrorism funding. The cold hard fact is that solving the first, and the second, problem doesn't get any bonus points to financial institutions - bottom line is, financial institutions wouldn't be at a loss if they allowed fraud and/or money laundering to exist. But if permitted, it would ruin the trust in financial system and led towards destabilization of modern society as we know it. And nobody wants that to happen. FRAML, FRaud detection Anti-Money Laundering, is an attempt to put the fight against fraud and money laundering under one system. On financial side, two systems under one roof, is more efficient use of resources. On practical side, a lot of fraud ends up with money laundering so it is logical to fight against both of them in one place, and it is also important to see how this two criminal acts impacts the whole financial institution. FRAML systems often lead to better customer understanding since fraud and money laundering use the same channels as other financial transactions by legitimate users. And as FRAML monitors all, it could be used as a source for great metrics. How FRAML works? FRAML systems could be split in two camps - first one is rule based and the other is behavior based. Rule based system includes using hundreds, if not thousands, of rules that search for suspicious activities. But a good rule based system has to have a great understanding of human nature; for example it is not necessary a fraud if customer spends one month a thousand euros while for the past 14 months he spent only 400. He might have just bought a new TV! In essence rule based system is just a complex jungle of IF, AND, THEN triggers. Behavior based systems is based on fuzzy logic, artificial intelligence, and machine learning. While in a rule based world the answer is "yes" or "no", fuzzy logic enables us to have an answer that is somewhere between. So the system is basically telling us, "I think there is a 68 percent chance this is fraud". In simple terms, system is more flexible. Artificial intelligence, and machine learning enables the system to adapt while searching to new patterns. And now, which one is better? We at Infigo think that both of them have certain merits so we took the best of both and made our own hybrid system that has been in development for the last five years - and we aren't the only ones who think our system is great; our clients, regional banks who are using our FRAML, are quite happy with the results. FRAML is a combination with many gears that work in perfect harmony, and luck will have it, Infigo IS just happens to have one of those based on Splunk. You can read more on it in this brochure.
1.1 1.2 2.1 2.2 2.3 3.1 3.2 4.1 5.1 5.2 6.1 7.1 7.2 8.1 8.2 8.3 9.1 9.2 10.1 11.1 11.2 11.3 11.4 11.5 12.1 12.2 12.3 12.4 13.1 13.2 13.3 13.4
14. studenog 2017., Kaptol Boutique Cinema & Bar u Zagrebu okupio je velik broj financijskih stručnjaka. Svi oni sjatili su se na rasprodanu konferenciju F2 - Future of Fintech kako bi raspravili o cijelom nizu tehnoloških pitanja i trendova aktualnih u financijskom sektoru. U tracku "Sigurnost i regulativa" (odvijali su se i "Digitalizacija financijskih tržišta" te "Financijske inovacije") nastupila je i naša Sanja Zeljković, fraud consultant pri Infigu, s temom Cutting edge FRAML. Predavanje se vrtjelo oko samih načina prevare, pranja novca te sličnosti i različitosti te dvije aktivnosti. Dakako, bilo je riječi kako se boriti protiv njih kombinirajući oboje u FRAML sustav. Kako je Sanja rekla: "Prevara i pranje novca su često dvije strane istog novčića pa je korištenje holističkog pristupa najlogičnije. Taj holistički pristup je FRAML". Zašto FRAML? Prije svega, financijska prevara je pokušaj nezakonitog prisvajanja novca - to je moguće kroz različite financijske kanale (bankomati, internet bankarstvo, Point of Sale...), proizvode (iskorištavanje cijele lepeze računa i automatiziranih servisa) i transakcije (uplate, isplate, prijenosi između računa). I financijska prevara dešava se obično na tri načina - krivotvorenje, krađa ili oponašanje. S druge strane, pranje novca je pokušaj maskiranja izvora i sume novca, a kreće se od izbjegavanja plaćanja poreza pa sve do financiranje terorista. Činjenica je da rješavanje ni prvog ni drugog problema financijskim institucijama ne donosi ništa - na kraju kad se podvuče crta, financijske institucije ne bi bile na gubitku da dopuste prevaru i/ili pranje novca. No to bi ozbiljno narušilo povjerenje u financijski sustav te odvelo prema destabilizaciji modernog društva što, dakako, nije nikome cilj. FRAML, FRaud detection Anti-Money Laundering, je pokušaj da se borba protiv prevara i pranja novca provede kroz jedan sustav. S financijske strane, kako troškovne tako i same institucijske, dva sustava koje nadzire jedan krovni puno su učinkovitija. S praktične strane, mnoštvo prevara često se pretvori u pranje novca pa je logično boriti se protiv njih na jednom mjestu, a i važno je vidjeti kako te dvije kriminalne radnje utječu na cijelu instituciju. FRAML sustavi često dovode i do boljeg razumijevanja samih korisnika jer se i prevara i pranje novca odvija putem istih kanal kao i bilo koja druga financijska transakcija koju provode legitimni korisnici. A kako FRAML nadzire sve, može se koristiti kao i odlična metrika za druge, interne, aktivnosti. Kako radi FRAML? FRAML sustavi mogli bi se podijeliti na dva tabora - jedan koji koristi pravila i drugi koji prati ponašanje korisnika. Korištenje pravila uključuje stotine, ako ne i tisuće, pravila koja traže određene sumnjive aktivnosti među učinjenim transakcijama. No za dobar sustav pravila morate imati i odlično razumijevanje ljudskih navika jer npr. nije nužno da se dogodila krađa ako klijent u jednom mjesecu potroši tisuću eura, dok je u zadnjih 12 mjeseci trošio samo 400. Možda je samo kupio novi televizor! Tako da je sustav pravila zapravo kompleksna šuma IF, AND, THEN, okidača. Praćenje ponašanja korisnika bazira se na uvođenju fuzzy logike, umjetne inteligencije, te strojnog učenja. Dok je u svijetu pravila obično odgovor "da" ili "ne", fuzzy logika omogućuje da odgovor bude između toga, praktički da sustav kaže, "mislim da je 68 posto ovo prevara", nakon čega se dalje istražuje. Jednostavno, sustav je fleksibilniji. Umjetna inteligencija i strojno učenje omogućavaju sustavu da se prilagodi pri traženju novih uzoraka. I sad, koji je sustav najbolji? Mi u Infigu smatramo da i jedan i drugi imaju svoje prednosti tako da smo uzeli najbolje od oba i stvorili naš hibridni sustav koji iza sebe ima pet godina razvoja - a da samo mi ne mislimo da je dobar, potvrdile su to i mnoge regionalne banke koje koriste spomenuti sustav. FRAML je kombinacija mnogo kotačića koji rade u savršenom skladu, a srećom, Infigo IS ima baš takav baziran na Splunku. Više o njemu možete pročitati u ovoj brošuri.