http___primefinans.com_teknik-analizde-kullanilan-baslica-5-gosterge__1.xml
1.1 1.2 1.3 2.1 3.1 3.2 3.3 4.1 5.1 6.1 7.1 8.1 9.1 10.1 10.2 10.3 11.1 11.2 11.3 12.1 13.1 13.2 15.1 16.1 16.2 16.3 16.4 17.1 17.2 17.3 19.1 20.1 20.2 20.3 20.4 20.5 20.6 22.1 23.1 23.2 23.3 23.4 25.1 26.1 26.2 26.3 28.1 29.1 29.2 29.3 30.1 31.1 31.2 32.1 33.1 33.2 34.1 35.1 35.2 35.3 36.1 37.1 38.1 38.2 39.1 40.1 40.2 41.1 41.2 41.3 41.4 42.1 42.2 43.1 43.2 43.3 43.4 44.1 44.2 44.3 45.1 46.1 46.2 47.1 47.2 47.3 48.1 48.2 49.1 49.2 49.3
Momentum indicators or MOM indicators are widely popular technical analysis tools used by traders to measure the rate at which the price of a stock fluctuates. They complement other indicators really well as they only pinpoint a time period in which the change in market price is taking place. Research indicates that these tools have been more useful when the market is on the rise rather than when it’s going down. Momentum Indicator Formula Traders and analysts do not need to calculate momentum manually. It can be measured using various investing software programs and websites. But it’s essential for all market participants to follow the entire calculation process to know about variables that are utilised to ascertain the trend and momentum of a financial instrument. The value of momentum indicators can be calculated by following these two simple steps – - Divide the current closing price by the price of a previous period - Multiply the quotient by 100 Hence, the formula for MOM indicators is given by, MOM = (current closing price ÷ closing price of a previous period) x 100 What is Divergence? A divergence arises when a momentum indicator is continuously falling with the market price of a stock, but then rotates in an upward direction and stops following a downward movement of the market price. This signifies that the indicator has stopped tracking the market price movement of a stock. It is a clear signal that the momentum of the market price movement is decreasing. Usually, divergence is an indication that the momentum of the market price movement is stalling or is going to reverse. If movements of the market price and the momentum diverge with each other in an upward manner, it is known as a bullish divergence. And, when both of these suddenly turn downwards after moving in an upward direction, it is known as a bearish divergence. Types of Momentum Indicators Traders can use various types of MOM indicators to their advantage. Some of them are discussed in the momentum indicators list given below – Relative Strength Index (RSI) RSI is one of the most popular MOM indicators among traders. It is an oscillator that measures price changes and also the rate at which such changes are taking place. This indicator swings back and forth between 0 and 100. Market participants can spot signals by observing the divergences and inefficient swings. RSI is also useful in identifying if there’s an uptrend or downtrend. If RSI shows signs of overbuying, it generally indicates that it’s the right time to sell and make a profit. Likewise, when RSI shows signs of overselling, it is an indication that it’s the right time to buy. Moving Average Convergence Divergence (MACD) Often regarded as the best momentum indicator, MACD is a trend-following indicator. It represents the relationship between 2 moving averages of a financial instrument’s price. MACD moves back and forth between moving averages and indicates momentum. Usually, MACD is calculated by subtracting the 26-day EMA from the 12-day EMA. After this calculation, a 9-day EMA of the MACD, also known as “signal line” is plotted on a graph along with the MACD line. It acts as an indication to all traders whether to buy or sell. Average Directional Index (ADX) ADX is one of the most used momentum indicators. Its primary function is to identify the strength of a trend. Both uptrends and downtrends can be represented by the Positive Directional Indicator (+DI) and the Negative Directional Indicator (-NDI). Thus, ADX usually consists of 2 individual lines, which give an indication to the traders whether to go long or short. Rate of Change (ROC) ROC is a widely used momentum oscillator that moves below and above zero. It compares current prices with prices of a previous period. When the ROC moves upward, it indicates a significant rise in price, whereas a downward movement depicts a sharp fall in price. Stochastic Oscillator This momentum-based tool is used by traders and investors to compare the current closing price of a financial instrument over a specific period of time. Stochastic oscillator tracks the momentum and speed of the market and does not consider volume and price. It is used by many participants to forecast market price movements. Advantages of Momentum Indicators Firstly, MOM indicators represent the change in the price of a financial instrument over a period of time. It also helps to measure the strengths or weaknesses associated with such movements. Secondly, momentum indicators also help the market participants to undertake trading decisions by providing signals which can be identified through the divergence caused by the change in price. Finally, these indicators help to measure the strength of price level changes but do not consider the trajectory of such price movements. Hence, MOM indicators are used alongside other technical analysis tools like moving averages, which can identify trends and price trajectories. Limitations of Momentum Indicators - MOM does not move back and forth between the predetermined limits. Hence, the overbought and oversold levels need to be restored for every stock individually. momentum indicators. - If market prices at the start of an indicator window are too high or too low, it causes distortion. - Movements are usually inconsistent and thus unpredictable. Momentum indicators are crucial tools for all market participants. But it is essential to note that they should be used with other technical indicators that help in identifying trends. Momentum Indicator – FAQs Ques. How to use momentum indicator? Ans. When the momentum indicator’s first version is a positive number, the price is above the price “n” periods ago. When it’s negative, the price is below the price “n” periods ago. If the momentum indicator’s second version is a percentage above 100, the price is above the price “n” periods ago. Ques. How to use the intraday momentum indicator? Ans. One can choose 1-2 indicators to keep a track of all the entries and exits. RSI can be used in segregating the trend and entry points. The RSI must be more than 70 on rallies during uptrends above 30 on bearish trends. MACD can be used in determining when to exit. For example, MACD can be used in tracking stock loss in trading trends. If the trend seems to be going up, you can consider exiting when the price falls beneath the line. You can also follow other indicators and combine them the same way as explained above for intra-day trading using momentum indicators. Ques. What is a momentum strategy? Ans. Momentum investing requires a strategy to capitalize on the flow of an existing market trend. The strategy includes being invested in the respective stocks for the long haul, futures or market ETFs showing an upward trend and short the respective assets having downward-trending prices. Ques. What is the definition of momentum effect? Ans. The momentum effect can be defined as the usual market phenomenon in which asset prices follow a trend for a long time. This can reflect the economic evolutions, but at times, it might bring in a growing discrepancy between prices and “fundamental” values.
1.1 2.1 3.1 4.1 5.1 6.1 7.1 8.1 9.1 10.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 19.1 20.1 21.1 22.1 23.1 24.1 25.1 26.1 27.1 28.1 29.1 30.1 31.1 32.1
Biz yatırımcılar için temel analiz ne kadar önemliyse teknik analiz de o kadar önemlidir. Yatırım yaparken ikisinin harmanlandığı bir karar asıl amacımız olup bugün ele alacağımız yazıda teknik analiz yaparken en sık kullandığımız göstergeleri ele alacağım. Bu göstergeler ortaya çıkan yapıları belirlemeyi ve mevcut piyasa koşulları içinde alış ve satış sinyallerini yakalamayı kolaylaştırmaktadır. Kullanılan farklı birçok gösterge türü vardır ve bu göstergeler günlük, dalgalı ve bazen de uzun vadeli alım satımlar yapan yatırımcılar tarafından kullanılmaktadır. İleri dönemde yazacağımız yazılarda kendi göstergenizi bile nasıl yapabileceğinizi anlatacağız. Ama şimdi bu işe yeni başlayan arkadaşlar için en temel konulardan başlayarak yazılar paylaşacağız. Bu makalede alım satım yapan herkesin piyasa analizi aracı olarak kullanabileceği bazı en popüler teknik analiz göstergeleri hakkında kısa bilgiler sunacağız. 1. Göreceli Güç Endeksi (RSI) RSI, bir hissenin aşırı alımda ya da aşırı satımda olduğunu gösteren bir momentum göstergesidir. Bu göstergeyi de , son fiyat hareketlerinin (standart ayarlarda son 14 periyot kullanılır – yani 14 gün, 14 saat vs.) büyüklüğünü ölçerek yapmaktadır. Daha sonra bu veri, 0ile 100 aralığında değer alabilen bir osilatör olarak gösterilir. Hemen araya girerek osilatör kavramının da açıklamasını aşağıya yazalım. - Osilatör Nedir? Teknik analizde fiyatın yönü veya trendin devamıyla ilgili fikir veren matematiksel modellerdir. Trend oluşmamış piyasalarda fiyatlar yatay bir bantta hareket ederken trendin içinde düzeltme seviyelerini tespit eden indikatörlere denir. RSI bir momentum göstergesi olduğu için fiyat değişim hızını yani momentumunu göstermektedir. Bu da fiyat yükselirken momentum da artıyorsa, yukarı trendin güçlü olduğu ve gitgide daha fazla alıcının piyasaya girdiği anlamına gelimektedir. Aksine eğer fiyat yükselirken momentum azalıyorsa, satıcıların yakın bir zamanda piyasanın kontrolünü ele geçirebileceği sonucu çıkarılabilir. RSI’ın geleneksel yorumlanmasında eğer değer 70’den yüksekse hissenin aşırı alımda olduğu görülür ve 30’dan düşükse hissenin aşırı satımda olduğu sonucuna varılmaktadır. Dolayısıyla uç değerler yaklaşmakta olan bir trend dönüşümünü ya da geri çekilmeyi gösteriyor olabilir. Yine de bu değerleri doğrudan alış ve satış sinyalleri olarak görmemek daha doğrudur. 2. Hareketli Ortalama (MA) Bir diğer önemli gösterge ise hareketli ortalama göstergesidir. Hareketli ortalama, piyasa gürültüsünü filtreler ve trendin yönünü vurgular. Hareketli ortalama geçmiş fiyat verisine dayandığı için gecikmeli göstergeler sınıfına girmektedir. Analiz yaparken en sık kullanılan hareketli ortalamalar basit hareketli ortalama (SMA veya MA) ve üssel hareketli ortalamadır (EMA). SMA, belirli bir zaman aralığı için fiyat verisinin ortalaması alınarak çizilir. Örneğin, 10-günlük SMA son 10 gün için ortalama fiyatın hesaplanmasıyla belirlenir. Diğer yandan EMA yakın zamanlı fiyat verisine daha yüksek ağırlık verilerek hesaplanır. Böylece EMA güncel fiyat hareketlerine karşı daha duyarlı hale gelir. Daha önce de belirttiğimiz gibi, hareketli ortalama gecikmeli bir göstergedir. Zaman aralığı ne kadar uzun olursa gecikme de o kadar yüksek olur. Dolayısıyla, 200 günlük bir SMA güncel fiyat hareketlerine 50 günlük bir SMA’ye kıyasla daha yavaş tepki verir. Biz yatırımcılar, mevcut piyasa trendini belirlemek için fiyatların belirli hareketli ortalamalarla ilişkisini sıkça kullanıryoruz. Örnek vermek gerekirse, eğer fiyat 200-günlük SMA’in üzerinde uzun süre boyunca kalırsa birçok yatırımcı hissenin boğa piyasasında olduğunu kabul eder. Yatırımcılar hareketli ortalama kesişimlerini de al ve sat sinyalleri olarak kullanmaktadır. Örneğin 100-günlük SMA, 200-günlük SMA’in altına düşerse bu bir sat sinyali olarak değerlendirilebilir. Peki bu kesişme tam olarak ne anlama gelir? Kesişme, son 100 gün için ortalama fiyatın artık son 200 gün ortalamasından düşük olduğu anlamına gelir. Satış yapmanın altında yatan fikir ise kısa vadeli fiyat hareketlerinin artık yukarı yönlü trendi takip etmediği, dolayısıyla trendin dönüşte olabileceğidir. 3. Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) Bir diğer önemli gösterge ise MAC olup MACD, iki hareketli ortalamanın ilişkisini göstererek varlığın momentumunu belirlemek için kullanılır. İki çizgiden oluşur: MACD çizgisi ve sinyal çizgisi. MACD çizgisi, 12’lik EMA’dan 26’lık EMA’nın çıkarılmasıyla hesaplanır. Elde edilen çizgi, sinyal çizgisinin yani MACD çizgisinin 9’luk EMA’sının üzerine çizilir. Birçok grafik aracı, MACD çizgisi ve sinyal çizgisi arasındaki mesafeyi gösteren bir histogramı da dahil eder. Yatırımcılar, MACD ve fiyat hareketleri arasındaki farkı değerlendirerek mevcut trendin gücü hakkında bilgi edinebilir. Örneğin, fiyat daha yüksek bir tepe noktası yaparken MACD daha düşük bir tepe noktası yapıyorsa piyasa trendi yakın zamanda değişecek olabilir. Bu durumda MACD bize momentum düşerken fiyatın artmaya devam ettiğini yani trend dönüşünün ya da geri çekilme olasılığının daha yüksek olduğunu gösterir. Yatırımcılar bu göstergeyi MACD çizgisi ve sinyal çizgisinin kesişimlerini incelemek için de kullanabilir. Örneğin, eğer MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerine çıkıyorsa bu bir alım sinyali olabilir. Aksine, MACD çizgisi sinyal çizgisinin altına iniyorsa bu da bir satış sinyali olabilir. MACD genellikle RSI ile birlikte kullanılır çünkü ikisi de momentumu ölçer fakat farklı faktörleri kullanır. İkisinin birlikte kullanımının piyasa hakkında daha kapsamlı bir teknik perspektif sunacağı varsayılır. 4. Stokastik RSI (StokRSI) Stokastik RSI bir varlığın aşırı alımda ya da aşırı satımda olup olmadığını belirlemek için kullanılan bir momentum osilatörüdür. İsminde de anlaşılabileceği gibi RSI’ın bir türevidir ve fiyat verisi yerine RSI verisi kullanılarak oluşturulur. Standart RSI değerlerine Stokastik osilatör formülünün uygulanmasıyla oluşturulur. Stokastik RSI değerleri tipik olarak 0 ve 1 (ya da 0 ve 100) aralığındadır. Stokastik RSI, daha hızlı ve hassas olması nedeniyle yorumlaması zor birçok alım satım sinyali yaratabilir. Genellikle, aralığının en üst ve en alt uçlarına yakınken en kullanışlıdır. 0,8’den yüksek bir StokRSI değeri genellikle aşırı alım, 0,2’den düşük bir değer de aşırı satım olarak değerlendirilir. 0 değeri, ölçüm yapılan dönem içinde (varsayılan ayar genellikle 14’tür) RSI’ın en düşük değerinde olduğu anlamına gelir. Bunun aksine 1 değeri ölçüm yapılan dönem içinde RSI’ın en yüksek değerinde olduğunu gösterir. Aynı RSI kullanırken dikkat edilmesi gerektiği gibi, aşırı alım ya da aşırı satım StokRSI değeri fiyatın kesinlikle dönüş yapacağı anlamına gelmez. Yalnızca RSI değerlerinin (StokRSI değerleri RSI türevleridir), önceki ölçümlerinin uç noktalarına yakın olduğunu gösterir. StokRSI’ın, RSI göstergesinden daha hassas olduğu dolayısıyla daha fazla hatalı ya da yanlış yönlendirici sinyal ortaya çıkardığı unutulmamalıdır. 5. Bollinger Bantları (BB) Bollinger Bantları, piyasanın oynaklığına ek olarak aşırı alım ve aşırı satım koşullarını ölçer. SMA (orta bant), üst bant ve alt banttan oluşan üç bant şeklindedir. Ayarlar değişiklik gösterebilir fakat tipik olarak üst ve alt bantlar orta banttan iki standart sapma uzaklıktadır. Oynaklık arttıkça ya da azaldıkça, bantlar arasındaki mesafe de artar ya da azalır. Genellikle, fiyat üst banda ne kadar yakın olursa, grafiği çizilen varlık için aşırı alım koşulları da bir o kadar yakındır. Bunun aksine, fiyat alt banda ne kadar yakınsa, aşırı satım koşulları o kadar yakın olabilir. Çoğu zaman fiyat bantlar arasında kalır fakat nadiren bantların üstüne çıkabilir ya da altına düşebilir. Bu durum kendi başına bir alım satım sinyali olmasa da, aşırı piyasa koşullarının bir göstergesi olabilir. Bollinger Bantlarının bir diğer önemli kavramı da sıkışmadır. Tüm bantların birbirlerine çok yaklaştığı düşük oynaklık dönemini ifade eder. Gelecek potansiyel bir oynaklık döneminin göstergesi olarak kullanılabilir. Aksine eğer bantlar birbirlerinden çok uzaktaysa, bunu düşük oynaklık dönemi takip edebilir. Son fikirler Göstergeler verilere dayanıyor olsa da, verilerin yorumlanmasının son derece öznel olduğu unutulmamalıdır. Bu nedenle, bir adım geri çekilip kişisel önyargılarınızın karar verme süreçlerinize etki edip etmediğini değerlendirmeniz size fayda sağlayabilir. Bir yatırımcı için doğrudan bir alım ya da satım sinyali diğer bir yatırımcı için yalnızca piyasa gürültüsü olabilir. Çoğu piyasa analizi tekniğinde olduğu gibi göstergeler diğer göstergelerle ya da temel analiz gibi diğer yöntemlerle birlikte kullanıldığında en büyük faydayı sağlar. Teknik analiz öğrenmenin en iyi yolu çok pratik yapmaktır. Tradingview’e giderek öğrendiğiniz yeni bilgilerinizi test edebilirsiniz! Daha fazla içerik için bizi sosyal medya hesaplarımızdan da takip edebilirsiniz. Destekleriniz için şimdiden teşekkürler.