Med den første betingelse kræves det, at det overførte underskud har økonomisk sammenhæng med indkomst i beskatningslandet, således at der kun kan overføres underskud, der hidrører fra den ikkehjemmehørende skattepligtiges virksomhed i beskatningslandet.
The first condition is that losses carried forward must be economically linked to the income earned in the Member State in which tax is charged, so that only losses arising from the nonresident taxpayer's activities in that State can be carried forward.