Et europæisk aktieselskab, der ejer mindst 50% af kapitalen i et andet selskab, hvis overskud er skattepligtigt, og som lider et tab, skal være berettiget til at fradrage et beløb (i forhold til sin aktiebeholdning) i det europæiske aktieselskabs skattepligtige overskud. 16.
A European Company which holds not less than 50% of the capital of another company which is liable to tax on profits and which suffers a loss may deduct an amount (proportional to its holding) from the taxable profits of the European Company.