مدلی برای ارزیابی عملکرد شرکت های سرمایه گذاری با رویکرد تحلیل پوششی داده ها و ‏روش تجزیه به مولفه های اصلی

ارزیابی عملکرد شرکت ها, مساله سهام داران فعلی و بالقوه است؛ بنابراین, پژوهش حاضر, به تبیین مدلی برای ارزیابی عملکرد شرکت های سرمایه گذاری با استفاده از روش تحلیل پوششی داده ها پرداخته است؛ به نحوی که به کمک PCA, وابستگی متغیرهای ورودی و خروجی با تجزیه به عامل های اصلی از بین برده شود. پرسش اصلی پژوهش به این صورت مطرح است که چگونه می توان عملکرد شرکت های سرمایه گذاری را ارزیابی کرد. برای پاسخگویی به این پرسش, همه شرکت های سرمایه گذاری پذیرفته شده در بورس ایران انتخاب و آخرین گزارش های سالانه موجود شرکت های سرمایه گذاری در سال 1395 تحلیل شده است. برای طراحی الگوریتم پیشنهادی, از رویکرد تلفیقی DEA-PCA استفاده شد که در نهایت به طراحی مدل ارزیابی عملکرد منجر شد. نتایج حاصل از اجرای الگوریتم پیشنهادی نشان می دهد که از مجموع 34 شرکت سرمایه گذاری بررسی شده در سال 1395, فقط 4 شرکت با امتیاز کارایی یک, کارا هستند. به عبارت دیگر 12 درصد شرکت های سرمایه گذاری کارا و 88 درصد ناکارا هستند که البته شرکت های کارا الگویی برای سایر شرکت ها هستند.