Orion-konsernin osavuosikatsaus kaudelta 1-9/2017 | Orion
Orion-konsernin osavuosikatsaus kaudelta 1-9/2017
ORION OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2017 26.10.2017 klo 12.00
Orionin liikevaihto tammi-syyskuussa 2017 oli 804 miljoonaa euroa (794 miljoonaa euroa vuoden 2016 tammi-syyskuussa).
Liikevoitto oli 220 (256) miljoonaa euroa. Vertailukauden liikevoitto sisältää 22 miljoonan euron myyntivoitot.
Voitto ennen veroja oli 215 (253) miljoonaa euroa.
Omavaraisuusaste oli 62 % (60 %).
Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja oli 38 % (45 %).
Oman pääoman tuotto verojen jälkeen oli 37 % (45 %).
Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 1,22 (1,43) euroa.
Osakekohtainen rahavirta ennen rahoituseriä oli 0,86 (1,23) euroa.
7-9/17 7-9/16 Muutos % 1-9/17 1-9/16 Muutos % 1-12/16
Liikevaihto, milj. EUR 252,7 258,6 -2,3 % 804,3 793,6 +1,3 % 1 073,5
Liikevoitto, milj. EUR 56,4 92,0 -38,8 % 219,9 255,9 -14,1 % 314,6
% liikevaihdosta 22,3 % 35,6 % 27,3 % 32,2 % 29,3 %
Voitto ennen veroja, milj. EUR 55,4 91,0 -39,1 % 214,8 253,2 -15,2 % 310,9
% liikevaihdosta 21,9 % 35,2 % 26,7 % 31,9 % 29,0 %
Tuloverot, milj. EUR 11,3 18,5 -38,7 % 44,1 51,8 -14,9 % 61,9
T&K-kulut, milj. EUR 24,7 26,9 -8,3 % 77,0 80,3 -4,1 % 118,2
% liikevaihdosta 9,8 % 10,4 % 9,6 % 10,1 % 11,0 %
Investoinnit, milj. EUR 22,1 11,8 +87,8 % 61,4 34,0 +80,6 % 51,1
% liikevaihdosta 8,7 % 4,5 % 7,6 % 4,3 % 4,8 %
Taseen loppusumma, milj. EUR 970,1 998,6 -2,8 % 1 062,9
Omavaraisuusaste, % 61,6 % 59,5 % 60,8 %
Nettovelkaantumisaste (gearing), % 3,1 % -4,2 % -12,4 %
Korollinen vieras pääoma, milj. EUR 151,4 173,3 -12,6 % 152,5
Koroton vieras pääoma, milj. EUR 224,2 236,4 -5,2 % 269,0
Rahavarat ja rahamarkkinasijoitukset, milj. EUR 133,1 198,2 -32,9 % 231,9
Sijoitetun pääoman tuotto, % 38,3 % 45,2 % 40,9 %
Oman pääoman tuotto verojen jälkeen, % 36,9 % 45,4 % 40,3 %
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 0,31 0,52 -39,3 % 1,22 1,43 -15,1 % 1,77
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR 0,31 0,52 -39,3 % 1,22 1,43 -15,1 % 1,77
Osakekohtainen rahavirta ennen rahoituseriä, EUR 0,47 0,67 -30,2 % 0,86 1,23 -29,7 % 1,62
Osakekohtainen oma pääoma, EUR 4,23 4,19 +0,9 % 4,57
Henkilömäärä kauden lopussa 3 513 3 445 +2,0 % 3 469
Henkilömäärä kaudella keskimäärin 3 527 3 442 +2,5 % 3 446
Palkat ja muut henkilöstökulut, milj. EUR 159,1 162,3 -2,0 % 224,4
"100. toimintavuosi jatkunut suunnitellusti"
"Orionilla tuli 21. syyskuuta 100 vuotta täyteen hyvinvoinnin rakentajana. Olemme kulkeneet pitkän matkan vaatimattomasta lääkepajasta kansainvälisesti toimivaksi lääkeyhtiöksi. Tällä hetkellä Orionin lääketutkimusputkessa on useita lupaavia hankkeita, ja tuotteitamme myydään ympäri maailmaa.
Alkuperälääkkeistä astman ja keuhkoahtaumataudin hoitoon tarkoitetun Easyhaler-tuoteperheen myynti jatkoi hyvää kasvua. Budesonidi-formoteroli-yhdistelmävalmisteen maantieteellinen laajentuminen eteni, ja tuotteen myynti on alkanut myös Saksassa ja Iso-Britanniassa. Toimitukset rinnakkaismarkkinointikumppani Menarinille ovat alkaneet Etelä-Euroopassa.
Katsauskaudella ei ollut merkittäviä tapahtumia.
Tulosjulkistuksen yhteydessä järjestetään tiedotustilaisuus ja puhelinkonferenssi torstaina 26.10.2017 klo 13.30 Hotel Kämpissä, osoitteessa Pohjoisesplanadi 29, Helsinki. Toimitusjohtaja Timo Lappalainen alustaa katsauksesta englanniksi.
Puhelinkonferenssin tunnus on 5626925 ja puhelinnumerot konferenssiin osallistumiseksi ovat:
Englanninkielinen webcast-tallenne tiedotustilaisuudesta sekä suomenkielinen nauhoite toimitusjohtajan katsauksesta julkaistaan Orionin kotisivuilla torstain 26.10.2017 aikana.
Orionin kalenterissa 2018
Lilli Riikonen, viestintäpäällikkö puh. 050 966 2319
Taloudellinen katsaus tilikaudelta 1.1.-30.9.2017
Orion-konsernin liikevaihto tammi-syyskuussa 2017 oli 804 miljoonaa euroa (794 miljoonaa euroa vuoden 2016 tammi-syyskuussa), ja se kasvoi 1 %. Valuuttakurssien nettovaikutus oli miljoona euroa positiivinen.
Lääkeliiketoiminnan liikevaihto oli 768 (754) miljoonaa euroa, ja se kasvoi 2 %. Orionin Stalevo® (karbidopa, levodopa ja entakaponi) ja Comtess®/Comtan® (entakaponi) Parkinson-lääkkeiden liikevaihto laski 22 % ja oli yhteensä 80 (102) miljoonaa euroa. Tämä oli 10 % (14 %) lääkeliiketoiminnan liikevaihdosta.
Diagnostiikkaliiketoiminnan liikevaihto oli 39 (41) miljoonaa euroa, ja se laski 7 %.
Orion-konsernin liikevoitto oli 220 (256) miljoonaa euroa, ja se laski 14 %. Etappimaksujen osuus liikevoitosta oli 9 (11) miljoonaa euroa. Vertailukauden liikevoitto sisälsi 22 miljoonaa euroa osakkeiden myyntivoittoja.
Lääkeliiketoiminnan liikevoitto oli 221 (257) miljoonaa euroa, ja se laski 14 %. Etappimaksujen osuus liikevoitosta oli 9 (11) miljoonaa euroa. Vertailukauden liikevoitto sisälsi 22 miljoonaa euroa osakkeiden myyntivoittoja.
Diagnostiikkaliiketoiminnan liikevoitto oli 6,2 (6,6) miljoonaa euroa, ja se laski 6 %.
Konsernin myynnin ja markkinoinnin kulut kasvoivat 7 % ja olivat 146 (137) miljoonaa euroa. Kasvu johtuu pääosin panostuksista Easyhaler-tuotteiston myyntiin.
Tutkimus- ja kehityskulut laskivat 4 % ja olivat 77 (80) miljoonaa euroa. T&K-kulujen osuus konsernin liikevaihdosta oli 10 % (10 %). Lääketutkimuksen ja -kehityksen osuus oli 73 (75) miljoonaa euroa. Tutkimushankkeista on kerrottu tarkemmin 'Lääkeliiketoiminnan liiketoimintakatsauksessa'.
Hallinnon kulut olivat 33 (34) miljoonaa euroa.
Muut liiketoiminnan tuotot ja kulut olivat 1 (22) miljoonaa euroa. Vertailukauden tuotot sisälsivät 22 miljoonaa euroa osakkeiden myyntivoittoja.
Konsernin voitto ennen veroja oli 215 (253) miljoonaa euroa, ja se laski 15 %. Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 1,22 (1,43) euroa, ja laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos oli 1,22 (1,43) euroa. Osakekohtainen oma pääoma oli 4,23 (4,19) euroa. Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja oli 38 % (45 %) ja oman pääoman tuotto verojen jälkeen 37 % (45 %).
Konsernin nettovelkaantumisaste oli 3 % (-4 %), ja omavaraisuusaste oli 62 % (60 %).
Konsernitaseen vieras pääoma 30.9.2017 oli 376 (410) miljoonaa euroa. Korollista velkaa oli kauden lopussa 151 (173) miljoonaa euroa, josta pitkäaikaisia lainoja oli 150 (150) miljoonaa euroa.
Kauden lopussa konsernin rahavarat ja rahamarkkinasijoitukset olivat 133 (198) miljoonaa euroa.
Liiketoiminnan rahavirta oli 181 (181) miljoonaa euroa, investointien rahavirta oli -60 (-8) miljoonaa euroa, ja rahoituksen rahavirta oli -219 (-216) miljoonaa euroa. Investointien rahavirtaa vertailukaudella paransivat 26 miljoonan euron suuruiset osakkeiden myynnit.
Konsernin investoinnit olivat 61 (34) miljoonaa euroa. Aineellisten hyödykkeiden osuus oli 53 (29) miljoonaa euroa ja aineettomien hyödykkeiden osuus 8 (4) miljoonaa euroa. Fermionilla on meneillään merkittävä laajennusinvestointi Hangon tehtaallaan ja Orionilla Easyhaler-tuotannon laajentaminen Espoon lääkevalmistetehtaalla.
Geneeristen tuotteiden osuus Orionin kokonaismyynnistä on merkittävä, ja hintakilpailu on jatkunut monilla markkinoilla. Orionille tärkeimmällä geneerisellä markkinalla Suomessa kilpailu jatkuu kireänä myös vuonna 2017. Lisäksi Suomessa on vuoden 2017 alussa tehty vaihtokelpoisten reseptilääkkeiden hinnoittelujärjestelmään muutoksia kaventamalla ns. hintaputkea. Näkymäarvio sisältää tämän muutoksen aiheuttaman arviolta noin 15 miljoonan euron myynnin laskun vuonna 2017. Vaikutus on suurempi kuin vuoden alussa oletettiin. Orionin käyttämän Suomen lääkejakelijan Oriola Finland Oy:n syyskuussa alkaneet toiminnanohjausjärjestelmän käyttöönottoon liittyvät toimitusvaikeudet ovat Suomessa vaikuttaneet myyntiä alentavasti. Vaikutus ei ole toistaiseksi ollut olennainen Orionin aloittamien tilapäisjärjestelyiden vuoksi. Näkymäarvio sisältää tämänhetkisen arvion vuositason myynnin laskusta, jonka lopulliseen suuruuteen liittyy kuitenkin epävarmuutta.
Tuotelanseeraukset tukevat kuitenkin edelleen Orionin asemaa markkinajohtajana Suomessa.
Vuonna 2016 Remsima®-tuotteen myynti synnytti merkittävän osan Erityistuotteet-tulosyksikön liikevaihdon kasvusta. Vuonna 2017 Remsiman myynnin arvioidaan kasvavan edellisestä vuodesta.
Orionin laaja tuotevalikoima saattaa aiheuttaa riskejä toimitusvarmuudelle sekä tehdä tuotannossa vaaditun korkean laatutason ylläpitämisen haastavaksi. Eri maiden viranomaiset ja keskeiset asiakkaat suorittavat lääkkeiden kehityksen ja valmistuksen säännöllisiä ja yksityiskohtaisia tarkastuksia Orionin toimipisteissä. Mahdollisesti vaadittavien korjaavien toimenpiteiden tekemisellä voi olla ainakin väliaikaisia, toimitusvarmuutta heikentäviä ja kustannuksia nostavia vaikutuksia. Orionin tuotevalikoimassa on myös muiden lääkeyhtiöiden valmistamia tuotteita. Näiden valmistajien toimitusvarmuuteen tai tuotteiden laatuun mahdollisesti liittyvät ongelmat voivat aiheuttaa riskin Orionin toimitusvarmuudelle. Myös Suomen lääkejakelussa käytössä oleva yksikanavajärjestelmä, jossa Orionin tuotteet ovat tähän asti kulkeneet asiakkaille vain yhden tukkurin kautta, saattaa aiheuttaa riskejä toimitusvarmuudelle. Toimitusten turvaamiseksi Orionin tiettyjä tuotteita jakelevat väliaikaisesti myös muut jakelijat kuin Oriola Finland Oy.
Orionin liiketoimintamalliin kuuluvat merkittävänä osana yhteistyöjärjestelyt. Näihin järjestelyihin liittyviin mahdollisiin yhteistyö- ja lisenssisopimuksiin sisältyy myös usein liikevaihtoon kirjattavia maksuja, joilla voi olla olennainen vaikutus Orionin tulokseen. Vuosina 2014-2016 näiden maksujen määrä on vaihdellut 8 miljoonan ja 39 miljoonan euron välillä. Maksut saattavat olla sidottu tiettyihin tutkimushankkeiden tai myynnin kehitykseen liittyviin ehtoihin, joiden toteutumiseen tai toteutumisen ajankohtaan liittyy aina epävarmuustekijöitä.
Orionilla oli 30.9.2017 yhteensä 141 257 828 (141 257 828) osaketta, joista A-osakkeita oli 37 120 346 (38 581 154) kappaletta ja B-osakkeita 104 137 482 (102 676 674) kappaletta. Yhtiön osakepääoma on 92 238 541,46 (92 238 541,46) euroa. Syyskuun 2017 lopussa Orionin hallussa oli yhteensä 675 401
(783 366) kappaletta yhtiön omia B-osakkeita. A- ja B-osakkeiden yhteenlaskettu äänimäärä 30.9.2017 ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita oli 845 869 001 (873 516 388) ääntä.
Orionilla oli syyskuun 2017 lopussa 50 745 (48 824) rekisteröityä osakkeenomistajaa.
Yhtiöjärjestyksen nojalla osakkeenomistaja voi vaatia A-osakkeidensa muuntamista B-osakkeiksi osakelajien enimmäismäärien puitteissa. Tammi-syyskuussa 2017 osakkeita muunnettiin yhteensä
1 173 808 kappaletta.
Yhtiön osakkeiden markkina-arvo 30.9.2017 ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita oli 5 522
Orionilla oli syyskuun 2017 lopussa 50 745 (48 824) rekisteröityä osakkeenomistajaa, joista yksityishenkilöitä oli 96 % (96 %). Heidän omistuksessaan oli koko osakekannasta 38 % (40 %) ja kaikista äänistä 61 % (61 %). Hallintarekisteröityjä ja ulkomaalaisessa omistuksessa olevia osakkeita oli 63 (59) miljoonaa kappaletta. Niiden osuus kokonaisosakemäärästä oli 45 % (42 %) ja 10 % (9 %) yhteenlasketuista äänistä.
Orionin hallussa oli syyskuun 2017 lopussa 675 401 (783 366) kappaletta yhtiön omia B-osakkeita. Niiden osuus yhtiön koko osakekannasta on 0,48 % (0,55 %) ja yhteenlasketusta äänimäärästä 0,08 % (0,09 %).
Orion-konsernin keskimääräinen henkilömäärä tammi-syyskuussa 2017 oli 3 527 (3 442). Syyskuun 2017 lopussa konsernin palveluksessa oli yhteensä 3 513 (3 445) henkilöä, joista Suomessa työskenteli 2 819
(2 784) henkilöä ja Suomen ulkopuolella 694 (661) henkilöä.
Palkat ja muut henkilöstökulut tammi-kesäkuussa 2017 olivat yhteensä 159 (162) miljoonaa euroa.
Orionin yksittäisistä markkina-alueista tärkein on Suomi, jonka osuus kokonaisliikevaihdosta on noin kolmannes. IMS Healthin tilastoinnin mukaan ihmislääkkeiden tukkumyynti Suomessa tammi-syyskuussa 2017 oli yhteensä 1 731 (1 692) miljoonaa euroa, ja se kasvoi 2 % edellisvuodesta. Orion säilytti asemansa Suomen johtavana lääkemarkkinoijana. IMS Healthin tilastoinnin mukaan Orionin ihmislääkkeiden tukkumyynti Suomessa tammi-syyskuussa 2017 oli edellisvuoden tasolla, yhteensä 219 (218) miljoonaa euroa. Orionin markkinaosuus Suomen lääkemarkkinoista oli 13 % (13 %).
Yksittäisenä terapia-alueena Orionille merkittävin on edelleen Parkinsonin taudin hoito. Entakaponia sisältävät Orionin brändätyt Parkinson-lääkkeet (Stalevo®, Comtess® ja Comtan®) muodostavat noin 10 % konsernin liikevaihdosta.
milj. EUR tai USD MAT6/2017 MAT6/2016 Muutos %
Yhdysvallat USD 8 9 -14 %
Eurooppa TOP 5 EUR 60 81 -26 %
Japani EUR 77 72 +7 %
Lähde: IMS Health lääkemyyntitilastot MAT6/2017 (7/2016-6/2017)
Euroopassa yleisimpien suonensisäisesti annosteltavien anestesialääkkeiden ja tehohoitorauhoitteiden (propofoli, midatsolaami, remifentaniili ja deksmedetomidiini) yhteenlaskettu myynti kesäkuuhun 2017 päättyneeltä 12 kuukauden jaksolta oli IMS Health -lääkemyyntitilastojen mukaan 536 (530) miljoonaa euroa, ja se kasvoi 1 %. Orionin Dexdor®-tehohoitorauhoitteen (deksmedetomidiini) myynti Euroopassa IMS Health -lääkemyyntitilastojen mukaan oli 58 (41) miljoonaa euroa, ja se kasvoi 43 %.
Lääkeliiketoiminnan liikevaihto tammi­-syyskuussa 2017 oli 768 (754) miljoonaa euroa ja liikevoitto 221 (257) miljoonaa euroa. Etappimaksujen osuus liikevaihdosta ja -voitosta oli 9 (11) miljoonaa euroa, ja ne koostuivat myyntioikeuksiin liittyvistä maksuista. Lääkeliiketoiminnan liikevoitto oli 29 % (34 %) segmentin liikevaihdosta. Vertailukauden liikevoitto sisälsi 22 miljoonaa euroa osakkeiden myyntivoittoja.
Orionin kymmenen myydyimmän lääkevalmisteen liikevaihto tammi-syyskuussa 2017 oli 356 (333) miljoonaa euroa, ja se kasvoi 7 %. Näiden tuotteiden osuus lääkeliiketoiminnan kokonaisliikevaihdosta oli 46 % (44 %).
Alkuperälääkkeet-tulosyksikön liikevaihto tammi-syyskuussa 2017 oli 261 (269) miljoonaa euroa. Parkinson-lääkkeiden myynnin lasku on jatkunut, mutta muiden tuotteiden myynti kehittyi hyvin.
Orionin Parkinsonin taudin hoitoon tarkoitetut lääkkeet ovat Stalevo® (vaikuttavat aineet karbidopa, levodopa ja entakaponi) ja Comtess®/Comtan® (entakaponi). Niiden yhteenlaskettu liikevaihto tammi-syyskuussa 2017 oli 80 (102) miljoonaa euroa, ja se laski 22 %. Yhdysvalloissa Orionin Parkinson-lääkkeillä on useita geneerisiä kilpailijoita, ja kilpailu lisääntyy Euroopassa sekä myös muilla markkinoilla. Japanissa Comtan-tuotteella on geneerisiä kilpailijoita, mutta Stalevo-tuotteen osalta geneerinen kilpailu ei ole vielä alkanut.
milj. EUR 1-9/2017 1-9/2016 Muutos %
Stalevo-toimitukset Novartikselle 43 54 -20 %
Comtan-toimitukset Novartikselle 15 22 -33 %
Orionin Stalevo-myynti 19 23 -21 %
Orionin Comtess-myynti 4 3 +14 %
Sydämen vaikean vajaatoiminnan hoitoon tarkoitetun Simdax®-lääkkeen liikevaihto tammi-syyskuussa 2017 oli 43 (41) miljoonaa euroa, ja se kasvoi 5 %. Simdaxia myydään maailmanlaajuisesti yhteensä yli 50 maassa.
Astman ja keuhkoahtaumataudin hoitoon tarkoitetun Easyhaler-tuoteperheen yhteenlaskettu liikevaihto tammi-syyskuussa 2017 oli 55 (47) miljoonaa euroa, ja se kasvoi 18 %. Kasvu johtui pääosin budesonidi-formoteroli-yhdistelmävalmisteen myynnistä.
Budesonidi-formoteroli-yhdistelmävalmisteen myynti tammi-syyskuussa 2017 oli 28 (20) miljoonaa euroa, ja se kasvoi 44 %. Tuotteen maantieteellinen laajentuminen jatkui, ja myynti on alkanut myös Saksassa ja Iso-Britanniassa. Toimitukset Orionin rinnakkaismarkkinointikumppanille Menarinille ovat alkaneet, ja katsauskaudella tuotteita toimitettiin Italiaan, Espanjaan ja Portugaliin. Ranskassa kansallinen myyntilupa saatiin syyskuussa. Easyhaler-tuoteperheen kaupallistamisen osalta neuvotteluja käydään myös uusilla markkinoilla.
Orion on huhtikuussa 2017 jättänyt myyntilupahakemuksen salmeteroli-flutikasoni-yhdistelmävalmisteelle Euroopassa, ja prosessi etenee suunnitellun aikataulun mukaan. Orionilla on meneillään Easyhaler-tuotannon laajentaminen Espoon lääkevalmistetehtaalla.
Orionin Dexdor®-tehohoitorauhoitteen (deksmedetomidiini) liikevaihto tammi-syyskuussa 2017 oli 47 (41) miljoonaa euroa, ja se kasvoi 16 %. Orionin tietoon tuli vuoden ensimmäisellä vuosipuoliskolla, että eräissä Euroopan maissa on myönnetty myyntilupa Dexdor-valmisteen geneeriselle versiolle, ja että Saksassa on tuotu valmisteen geneerinen versio markkinoille. Kilpailu ei ole toistaiseksi laajentunut muihin maihin.
Orion jatkaa toimenpiteitä oikeuksiensa puolustamiseksi. Geneerisen kilpailun vaikutusta myyntiin on tässä vaiheessa vielä vaikea arvioida. Precedex®-tehohoitorauhoitteen myynti oli 18 (16) miljoonaa euroa, ja se kasvoi 18 % lähinnä partnerille tehtyjen vertailukautta suurempien lääkeainetoimituksien vuoksi.
Patenttisuojattomista eli geneerisistä reseptilääkkeistä ja itsehoitotuotteista sekä biosimilaareista muodostuvan Erityistuotteet-tulosyksikön liikevaihto tammi-syyskuussa 2017 oli 387 (372) miljoonaa euroa, ja se kasvoi 4 %.
Erityistuotteet-tulosyksikön tärkeimmät markkina-alueet ovat Suomi, Skandinavia sekä itäinen Eurooppa ja Venäjä. Suomessa tulosyksikön myynti tammi-syyskuussa 2017 oli 217 (218) miljoonaa euroa. Myyntiä on heikentänyt Suomessa vuoden alussa tehty reseptilääkkeiden hinnoittelujärjestelmän muutos, jonka arvioidaan laskevan myyntiä 15 miljoonaa euroa vuonna 2017. Lisäksi Orionin käyttämän lääkejakelijan Oriola Finland Oy:n toimitusvaikeudet heijastuivat hieman syyskuun myyntiin.
Skandinaviassa myynti kasvoi 19 prosenttia 72 (60) miljoonaan euroon. Itäisessä Euroopassa ja Venäjällä myynti kasvoi 13 %, ja oli 47 (41) miljoonaa euroa.
Muun muassa reuman hoitoon tarkoitetun Remsima-biosimilaarivalmisteen liikevaihto oli 45 (31) miljoonaa euroa, ja se kasvoi 44 % johtuen pääosin Norjan kansallisen tarjouskilpailun voittamisesta ja siihen liittyvien toimitusten alkamisesta toisella vuosineljänneksellä. Remsima on Orionin yhteistyökumppanin, eteläkorealaisen Celltrionin kehittämä ja valmistama biosimilaari infliksimabi, jonka jakeluoikeudet Orionilla on Pohjoismaissa ja Virossa. Lisäksi Orionilla on Celltrionin rituximab-biosimilaarivalmisteen myynti-, markkinointi- ja jakeluoikeudet näissä maissa. Tuotteen lanseerausaikataulu ja käyttöaiheet riippuvat maakohtaisesta patenttitilanteesta.
Tulosyksikön liikevaihto tammi-syyskuussa 2017 oli 56 (54) miljoonaa euroa, ja se kasvoi 4 %. Tulosyksikön liikevaihdosta 39 % (29 %) eli 22 (16) miljoonaa euroa muodostui eläinrauhoitteiden tuoteperheen myynnistä. Tuoteperheeseen kuuluvat Orionin eläinrauhoitteet Dexdomitor® (deksmedetomidiini), Domitor® (medetomidiini) ja Domosedan® (detomidiini) sekä rauhoitteiden vastavaikuttaja Antisedan® (atipametsoli).
Fermionin myynti kehittyi hyvin. Tulosyksikön liikevaihto ilman toimituksia Orionin omaan käyttöön tammi-syyskuussa 2017 kasvoi 23 %, ja oli 41 (33) miljoonaa euroa, mikä on yli puolet koko Fermionin liikevaihdosta. Lääkeraaka-aineiden kaupassa tilaussyklit ovat viime vuosina muuttuneet yhä lyhyemmiksi, ja tämä on johtanut liiketoiminnan volyymin aiempaa selkeästi suurempaan vaihteluun vuoden kuluessa ja eri vuosien välillä. Fermionilla on meneillään merkittävä laajennusinvestointi Hangon tehtaallaan.
Konsernin tutkimus- ja kehityskulut tammi-syyskuussa 2017 olivat 77 (80) miljoonaa euroa, josta lääkeliiketoiminnan osuus oli 73 (75) miljoonaa euroa. Konsernin tutkimus- ja kehitysmenojen osuus konsernin liikevaihdosta oli 10 % (10 %). Tutkimus- ja kehityskulut sisältävät myös nykyisen tuotteiston kehittämiseen liittyviä kustannuksia.
Vuonna 2016 Orion ja Bayer sopivat laajentavansa darolutamidin kehitysohjelmaa ja aloittivat vuoden lopussa uuden faasi III -tutkimuksen (ARASENS). Tutkimus arvioi lääkeaihion tehoa ja turvallisuutta yhdessä vakiintuneen androgeenideprivaatioterapian (ADT-hoito) sekä kemoterapia-aine dosetakselin kanssa potilailla, joilla on vasta diagnosoitu levinnyt hormonisensitiivinen eturauhassyöpä (mHSPC) ja jotka ovat aloittamassa hormoniterapiahoitoa.
Orion Diagnostica valmistaa helppokäyttöisiä ja nopeita ns. in vitro eli kehon ulkopuolella käytettäviä diagnostisia testejä ja lähitestaukseen soveltuvia testijärjestelmiä. Diagnostiikkaliiketoiminnan liikevaihto tammi-syyskuussa 2017 oli 39 (41) miljoonaa euroa, ja se laski 7 %.
Päätuotteena jatkoivat QuikRead®-tulehdustestit. QuikRead go® -tuoteperheen CRP-testien avulla voidaan infektiotautien diagnostiikassa ohjata antibioottihoito sellaisille potilaille, jotka niitä tarvitsevat ja ehkäistä antibioottien käyttöä tilanteissa, joissa potilaalle ei ole niistä hyötyä. Turhien antibioottihoitojen välttäminen auttaa kasvavan antibioottiresistenssiongelman ratkaisemisessa.
Diagnostiikkaliiketoiminnan liikevoitto oli 6,2 (6,6) miljoonaa euroa, ja se laski 6 % myynnin laskun myötä. Liikevoitto oli 16 % (16 %) segmentin liikevaihdosta.
Espoossa 26.10.2017
milj. EUR 7-9/17 7-9/16 Muutos % 1-9/17 1-9/16 Muutos % 1-12/16
Liikevaihto 252,7 258,6 -2,3 % 804,3 793,6 +1,3 % 1 073,5
Myytyjen suoritteiden kulut -117,5 -106,8 +10,0 % -329,0 -308,5 +6,6 % -421,7
Bruttokate 135,2 151,7 -10,9 % 475,3 485,1 -2,0 % 651,8
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut 0,7 22,4 -96,7 % 0,8 22,3 -96,3 % 24,3
Myynnin ja markkinoinnin kulut -45,8 -44,6 +2,7 % -146,3 -137,4 +6,5 % -194,7
T&K-kulut -24,7 -26,9 -8,3 % -77,0 -80,3 -4,1 % -118,2
Hallinnon kulut -9,1 -10,5 -14,1 % -33,0 -33,9 -2,8 % -48,7
Liikevoitto 56,4 92,0 -38,8 % 219,9 255,9 -14,1 % 314,6
Rahoitustuotot 0,1 0,2 -18,6 % 0,4 0,6 -27,3 % 0,8
Rahoituskulut -1,1 -1,2 -9,5 % -5,4 -3,7 +48,3 % -4,9
Osuus osakkuusyritysten tuloksista 0,4 -100,0 % 0,4
Voitto ennen veroja 55,4 91,0 -39,1 % 214,8 253,2 -15,2 % 310,9
Tuloverot -11,3 -18,5 -38,7 % -44,1 -51,8 -14,9 % -61,9
Tilikauden voitto 44,1 72,5 -39,2 % 170,8 201,5 -15,2 % 249,0
Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutos -5,7 -5,2 -5,2
Muuntoerot -0,2 -1,4 -1,4 -5,2 -4,6
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi -0,2 -7,1 -1,4 -10,3 -9,8
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen -0,2 -7,1 -1,3 -10,4 -6,1
Tilikauden laaja tulos verovaikutus huomioituna 43,9 65,4 -32,9 % 169,5 191,1 -11,3 % 243,0
Emoyhtiön omistajille 44,1 72,5 -39,2 % 170,8 201,5 -15,2 % 249,0
Emoyhtiön omistajille 43,9 65,4 -32,9 % 169,5 191,1 -11,3 % 243,0
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 1) 0,31 0,52 -39,3 % 1,22 1,43 -15,1 % 1,77
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR 1) 0,31 0,52 -39,3 % 1,22 1,43 -15,1 % 1,77
Poistot ja arvonalentumiset yhteensä 10,5 10,2 +2,5 % 31,2 30,4 +2,8 % 40,6
Palkat ja muut henkilöstökulut 47,0 49,2 -4,5 % 159,1 162,3 -2,0 % 224,4
milj. EUR 9/17 9/16 Muutos % 12/16
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 317,7 282,0 +12,6 % 289,1
Aineettomat oikeudet 38,5 38,5 -0,1 % 37,9
Muut aineettomat hyödykkeet 2,6 2,5 +7,3 % 2,5
Osuudet osakkuusyrityksissä 0,1 0,1 0,1
Myytävissä olevat rahoitusvarat 0,3 0,4 -24,6 % 0,4
Eläkesaaminen 19,6 18,6 +5,3 % 22,8
Laskennalliset verosaamiset 1,1 1,1 -2,4 % 1,5
Muut pitkäaikaiset saamiset 2,5 3,9 -36,1 % 3,8
Pitkäaikaiset varat yhteensä 395,8 360,5 +9,8 % 371,5
Vaihto-omaisuus 218,7 218,4 +0,1 % 227,5
Myyntisaamiset 187,8 185,5 +1,2 % 200,1
Muut saamiset 34,8 35,9 -3,0 % 31,9
Rahamarkkinasijoitukset 20,0 -100,0 % 31,0
Rahavarat 133,1 178,2 -25,3 % 200,9
Lyhytaikaiset varat yhteensä 574,4 638,0 -10,0 % 691,4
Varat yhteensä 970,1 998,6 -2,8 % 1 062,9
Muut rahastot 2,4 2,1 +13,8 % 2,0
Kertyneet voittovarat 499,5 494,1 +1,1 % 546,6
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 594,5 588,9 +1,0 % 641,4
Määräysvallattomien omistajien osuudet 0,0 0,0 -306,3 % 0,0
Oma pääoma yhteensä 594,5 588,9 +1,0 % 641,4
Laskennalliset verovelat 35,2 34,4 +2,3 % 37,1
Eläkevelvoitteet 3,0 3,0 -1,3 % 3,2
Varaukset 0,3 0,3 +7,6 % 0,3
Pitkäaikaiset korolliset velat 150,4 150,1 +0,2 % 150,2
Muut pitkäaikaiset velat 0,0 0,0 +5,6 % 0,0
Pitkäaikaiset velat yhteensä 188,8 187,8 +0,6 % 190,8
Ostovelat 92,1 83,3 +10,5 % 106,1
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 3,0 15,4 -80,5 % 9,1
Muut lyhytaikaiset velat 90,5 99,9 -9,4 % 112,9
Varaukset 0,1 0,0 +634,8 % 0,2
Lyhytaikaiset korolliset velat 1,0 23,2 -95,5 % 2,3
Lyhytaikaiset velat yhteensä 186,8 221,9 -15,8 % 230,7
Velat yhteensä 375,6 409,7 -8,3 % 421,5
Oma pääoma ja velat yhteensä 970,1 998,6 -2,8 % 1 062,9
Tilikauden tulos 201,5 201,5
Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutos -5,2 -5,2
Muuntoerot -5,2 -5,2
Osakekannustinjärjestelmä 3,0 3,0
Muut muutokset 0,3 -0,4 0,0 -0,0
Oma pääoma 30.9.2016 92,2 0,5 2,1 -1,7 -6,7 502,5 0,0 588,9
Tilikauden tulos 170,8 170,8
Muuntoerot -1,4 -1,4
Osakekannustinjärjestelmä 1,9 1,9
Muut muutokset 0,3 -0,3 0,0 0,0
Oma pääoma 30.9.2017 92,2 0,5 2,4 2,1 -7,5 504,9 0,0 594,5
milj. EUR 1-9/17 1-9/16 1-12/16
Liikevoitto 219,9 255,9 314,6
Oikaisut 35,3 15,3 26,8
Käyttöpääoman muutos -17,7 -45,9 -33,0
Maksetut korot -5,6 -9,7 -11,9
Saadut korot 1,3 5,8 7,7
Maksetut verot -52,3 -40,7 -55,2
Liiketoiminnan rahavirta yhteensä 180,9 180,7 249,1
Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin -52,1 -29,0 -41,0
Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -8,7 -4,9 -6,7
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden sekä myytävissä olevien sijoitusten myynnit 1,3 26,2 26,6
Investointien rahavirta yhteensä -59,5 -7,7 -21,1
Lyhytaikaisten lainojen nostot 1,3 1,2 1,2
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -2,2 -1,1 -1,5
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -15,9 -36,7
Maksetut osingot ja muu voitonjako -218,0 -183,4 -183,6
Rahoituksen rahavirta yhteensä -218,9 -216,1 -237,4
Rahavarojen muutos -97,5 -43,0 -9,4
Valuuttakurssien muutosten vaikutus -1,3 -4,0 -3,9
Rahavarat kauden lopussa 133,1 198,2 231,9
Taseen rahavarat kauden lopussa 133,1 178,2 200,9
Rahamarkkinasijoitukset kauden lopussa 20,0 31,0
Rahavirtalaskelman rahavarat 133,1 198,2 231,9
milj. EUR 9/17 9/16 12/16
Lisäykset 53,1 29,3 44,5
Vähennykset -0,6 -0,9 -1,4
Poistot ja arvonalentumiset -23,8 -22,9 -30,5
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 317,7 282,0 289,1
Lisäykset 8,3 4,2 6,2
Poistot ja arvonalentumiset -7,4 -7,5 -10,1
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 41,1 41,0 40,4
Takaukset 4,1 4,1 4,1
Leasing-vastuut (ilman rahoitusleasing-sopimuksia) 5,7 7,0 6,7
Käypä arvo, milj. EUR -0,8 -0,4 -0,1
Nimellisarvo, milj. EUR 31,3 35,2 25,1
Käypä arvo, milj. EUR 0,0 -0,0 -0,0
Nimellisarvo, milj. EUR 44,0 37,4 31,7
Valuuttajohdannaiset -1,2 -1,2
Velat yhteensä -1,2 -1,2
Tason 1 rahoitusinstrumenttien käypä arvo perustuu toimivilla markkinoilla noteerattuihin hintoihin. Tason 2 rahoitusinstrumentin käypä arvo perustuu markkinoilta saatuihin syöttötietoihin. Tason 3 johdannaisten käypä arvo ei ole arvioitavissa markkinoilta saatavilla tiedoilla.
Johdon työsuhde-etuudet 6,5 6,3 6,8
Lääkeliiketoiminta 241,5 245,7 -1,7 % 767,6 754,5 +1,7 % 1 021,6
Alkuperälääkkeet 75,2 83,4 -9,8 % 261,1 268,7 -2,8 % 350,4
Erityistuotteet 132,2 125,9 +5,0 % 386,7 371,9 +4,0 % 507,8
Eläinlääkkeet 14,8 15,4 -3,9 % 55,7 53,6 +3,9 % 77,3
Fermion 12,4 12,7 -2,6 % 40,5 32,9 +22,8 % 47,6
Sopimusvalmistus ja muut 6,9 8,3 -16,8 % 23,7 27,3 -13,2 % 38,5
Diagnostiikkaliiketoiminta 11,7 13,4 -12,6 % 38,6 41,3 -6,6 % 54,8
Konsernierät -0,5 -0,6 -9,1 % -2,0 -2,1 -7,9 % -2,8
Konserni yhteensä 252,7 258,6 -2,3 % 804,3 793,6 +1,3 % 1 073,5
Lääkeliiketoiminta 57,4 91,8 -37,5 % 221,1 256,8 -13,9 % 316,4
Diagnostiikkaliiketoiminta 1,4 2,2 -35,0 % 6,2 6,6 -6,4 % 8,4
Konsernierät -2,5 -2,0 +25,4 % -7,5 -7,6 -1,2% -10,2
Konserni yhteensä 56,4 92,0 -38,8 % 219,9 255,9 -14,1 % 314,6
Lääkeliiketoiminta 241,5 260,7 265,5 267,1 245,7 259,5 249,3 247,3
Diagnostiikkaliiketoiminta 11,7 12,4 14,4 13,5 13,4 14,4 13,5 15,2
Konsernierät -0,5 -0,7 -0,7 -0,7 -0,6 -0,7 -0,8 -0,9
Konserni yhteensä 252,7 272,4 279,2 279,9 258,6 273,1 262,0 261,6
Lääkeliiketoiminta 57,4 73,5 90,2 59,6 91,8 84,9 80,1 52,1
Diagnostiikkaliiketoiminta 1,4 1,3 3,5 1,7 2,2 1,8 2,6 1,7
Konsernierät -2,5 -3,0 -2,0 -2,6 -2,0 -3,2 -2,4 -2,9
Konserni yhteensä 56,4 71,8 91,7 58,7 92,0 83,5 80,3 50,9
Suomi 81,0 82,8 81,9 91,8 84,4 82,1 80,1 85,1
Skandinavia 47,4 50,1 44,7 45,5 39,6 44,3 44,7 47,0
Muu Eurooppa 75,7 81,7 83,0 89,0 78,1 85,5 83,2 81,9
Pohjois-Amerikka 17,2 16,1 19,6 29,7 18,7 19,6 18,2 16,1
Muut maat 31,4 41,7 50,0 23,9 37,8 41,6 35,8 31,5
Liikevaihto 241,5 245,7 -1,7 % 767,6 754,5 +1,7 % 1 021,6
Liikevoitto 57,4 91,8 -37,5 % 221,1 256,8 -13,9 % 316,4
% liikevaihdosta 23,8 % 37,4 % 28,8 % 34,0 % 31,0 %
T&K-kulut 23,3 25,3 -7,9 % 72,6 75,3 -3,6 % 111,5
% liikevaihdosta 9,7 % 10,3 % 9,5 % 10,0 % 10,9 %
Investoinnit 21,6 11,2 +93,0 % 59,9 33,0 +81,6 % 49,7
% liikevaihdosta 8,9 % 4,5 % 7,8 % 4,4 % 4,9 %
Myyntituotot omista alkuperälääkkeistä 83,0 88,0 -5,7 % 285,6 282,4 +1,1 % 377,0
Varat 773,3 738,2 776,9
Velat 174,8 175,9 209,0
Henkilöstömäärä kauden lopussa 3 196 3 140 3 161
Stalevo®, Comtess® ja Comtan® (Parkinsonin tauti) 22,2 30,7 -27,7 % 79,9 102,3 -21,9 % 124,2
Easyhaler®-tuoteperhe (astma, keuhkoahtaumatauti) 18,3 14,9 +22,6 % 55,2 46,8 +17,8 % 63,7
Dexdor® (tehohoitorauhoite) 13,3 12,9 +2,6 % 47,0 40,6 +15,7 % 56,8
Remsima® (nivelreuma, tulehdukselliset suolistosairaudet) 16,9 9,4 +80,6 % 44,6 31,1 +43,6 % 42,3
Simdax® (sydämen vajaatoiminta) 12,9 13,2 -2,3 % 42,6 40,8 +4,5 % 56,4
Dexdomitor®, Domitor®, Domosedan® ja Antisedan® (eläinrauhoitteet) 4,2 3,7 +13,3 % 21,7 15,8 +37,8 % 28,1
Precedex® (tehohoitorauhoite) 5,1 5,8 -12,1 % 18,4 15,6 +18,4 % 19,6
Burana® (tulehdus, kipu) 6,3 6,2 +1,8 % 17,7 16,6 +6,9 % 23,1
Geneeriset entakaponi-tuotteet (Parkinsonin tauti) 7,2 3,2 +123,2 % 15,1 9,7 +54,7 % 13,2
Marevan® (verenohennus) 4,4 5,2 -15,5 % 13,8 14,1 -2,2 % 18,2
Yhteensä 110,8 105,2 +5,3 % 356,0 333,4 +6,8 % 445,5
Osuus lääkeliikevaihdosta 46 % 43 % 46 % 44 % 44 %
Liikevaihto 11,7 13,4 -12,6 % 38,6 41,3 -6,6 % 54,8
Liikevoitto 1,4 2,2 -35,0 % 6,2 6,6 -6,4 % 8,4
% liikevaihdosta 12,3 % 16,5 % 16,1 % 16,1 % 15,3 %
T&K-kulut 1,4 1,6 -14,2 % 4,5 5,2 -12,2 % 6,9
% liikevaihdosta 11,9 % 12,1 % 11,8 % 12,5 % 12,6 %
Investoinnit 0,5 0,5 -1,8 % 1,2 0,8 +40,1 % 1,1
% liikevaihdosta 4,5 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 2,0 %
Varat 48,3 48,0 48,8
Velat 7,5 8,1 17,6
Henkilöstömäärä kauden lopussa 293 281 284
OSAKKEIDEN PERUSTIEDOT 30.9.2017
Osakepääoma, milj. EUR 24,2 68,0 92,2
Osakemäärä yhteensä, kpl 37 120 346 104 137 482 141 257 828
% koko osakekannasta 26 % 74 % 100 %
Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet, kpl 675 401 675 401
Osakkeita yhteensä ilman omia osakkeita, kpl 37 120 346 103 462 081 140 582 427
Äänimäärä ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita 742 406 920 103 462 081 845 869 001
% kaikista äänistä 88 % 12 % 100 %
Osakkeenomistajia 17 306 39 077 50 745
TIETOJA KAUPANKÄYNNISTÄ NASDAQ HELSINGISSÄ 1.1.-30.9.2017
Vaihdettu osakemäärä, kpl 2 573 860 57 320 070 59 893 930
Vaihdon osuus osakemäärästä, % 6,8 % 55,3 % 42,4 %
Vaihto, milj. EUR 126,7 2 731,3 2 858,0
Päätöskurssi 31.12.2016, EUR 42,38 42,29
Alin kurssi, EUR (A ja B 29.9.2017) 38,55 38,56
Keskikurssi, EUR 49,21 47,65
Ylin kurssi, EUR (A ja B 2.6.2017) 56,40 56,50
Päätöskurssi 30.9.2017, EUR 39,34 39,26
Osakekannan markkina-arvo 30.9.2017 ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita, milj. EUR 1 460,3 4 061,9 5 522,2
Osakkeita keskimäärin ilman yhtiön hallussa
olevia omia osakkeita, 1 000 kpl 140 582 140 474 140 559 140 737 140 671
Erityistuotteet (geneeriset eli patenttisuojattomat reseptilääkkeet ja itsehoitotuotteet sekä biosimilaarit)
FI_Orion_Q3_2017