In dieser Zentralverwaltungswirtschaft ist die Produktion, genauso wie Dienstleistungen und Handel, (komplett oder nahezu vollständig) verstaatlicht bzw. vergesellschaftet (vgl. auch genossenschaftlicher Besitz, siehe dazu z.B.LPG) und wird von einer zentralisierten Instanz geplant. Der Privatbesitz an Produktionsmitteln ist dabei nahezu oder ganz verboten.