Irrelevant und irreführend. Die Emittenten tragen grundsätzlich nie irgendein Marktpreisrisiko aus solchen Emissionen, da sie sich 1:1 hedgen. Damit sind auch die folgenden Ausführungen komplett irrelevant, da sie suggerieren, das Bonuszertifikate vorteilhaft für den Emittenten sind, weil sie ein geringes Marktpreisrisiko aus dem Basiswert haben.