In dieser Zentralverwaltungswirtschaft ist die Produktion, genauso wie Dienstleistungen und ggf. Handel, größtenteils oder vollständig verstaatlicht bzw. vergesellschaftet (im Gegensatz zu genossenschaftlichem Besitz, siehe dazu z. B. LPG) und wird von einer zentralisierten Instanz geplant. Der Privatbesitz an Produktionsmitteln ist dabei nahezu oder ganz verboten.