Ich wüsste nicht, wo ich die Quelle falsch zitiert habe, aber du zitierst mich falsch. Die Verfahren "Markträumend" und "Meistausführungsprinzip" unterscheiden sich darin, dass das erstere stetige Angebots- und Nachfragekurven generiert (Dayahead-Auktion der EEX) und das zweite eine diskrete Reihe von Preisen generiert, zu denen es jeweils zugehörige Angebots- und Nachfragemengen gibt. Die Dayahead-Auktion der Börse geht nicht genauso oder im Prinzip genauso wie die Auktionen im Finanzmarkt. Das ist eine unbelegte und falsche Behauptung von dir. Die Dayahead-Auktion ist ein sehr komplexes, mehrstufiges (d.h. mehreren Iterationen beinhaltendes) Verfahren sui generis. Sie unterscheidet sich bereits in der Struktur der abzugebenden Gebote, bei denen die Gebotsmenge (positiv oder negativ) eine stetige Funktion vom Preis ist. Die Aussage, dass der entstehende Preis der Schnittpunkt von Angebots- und Nachfragekurve ist, ist richtig für die Dayahead-Auktion der Börse (Markträumend), aber nicht für Finanzmarktauktionen nach dem Meistausführungsprinzip, da für die stufenförmigen Angebots- und Nachfragekurven dort in der Regel kein eindeutiger Schnittpunkt gebildet werden kann (daher die Regel "meiste Ausführung bei geringstem Überhang"). Insgesamt ist es unglücklich, bei einem so allgemeinen Lemma hauptsächlich das Beispiel der EEX-Auktion zu wählen, die ein eigenes Verfahren zur Preisbildung implementiert und in jeder Hinsicht ein Sonderfall ist. Die Schlagwörter Pay-as-Bid und Pay-as-Clear sind zwar in der aktuellen Diskussion zu steigenden Gas- und Strompreisen en vogue aber insgesamt unbrauchbar. Was ist eigentlich die Preisbildung im laufenden Handel? Pay-as-Clear, denn wenn ich eine Market Order einstelle, kriege ich den aktuell besten Preis? Oder Pay-as-Bid, denn wenn ich eine Limit Order einstelle, kriege ich den Preis, den ich gestellt habe? --Arianndi (Diskussion) 20:05, 17. Sep. 2022 (CEST)