Im Abschnitt bezüglich der Risikobehaftung von Hebelzertifikaten wird das Beispiel gebracht, wie es zu Verlusten kommen kann, obwohl der Basiswert am Ende unverändert bleibt. Aber ist es denn nicht eigentlich so, dass dieses Risiko nur bei Rolling long/Short Zertifikaten auftritt? (Quasi als 'Preis' dafür, dass der Hebel nicht wie bei den normalen Longs/Shorts verwässert) Beispiel: Long-Zertifikat (kein Rolling Zertifikat) ((Basispreis+Aufgeld) − Strike) × Bezugsverhältnis = Preis Hebelprodukt ((4000 + 10) − 3000) × 0,01 € = 10,10 € Der Basiswert steigt auf 4500: ((Basispreis+Aufgeld) − Strike) × Bezugsverhältnis = Preis Hebelprodukt ((4500 + 10) − 3000) × 0,01 € = 15,10 € Der Basiswert sinkt wieder auf 4000: ((Basispreis+Aufgeld) − Strike) × Bezugsverhältnis = Preis Hebelprodukt ((4000 + 10) − 3000) × 0,01 € = 10,10 € Somit ist das Zertifikat ebenso wie der Basiswert auf dem Ursprungsniveau, da der Hebel verwässern kann und nicht täglich angepasst wird. Liege ich mit dieser Ausführung richtig, oder habe ich etwas übersehen? (nicht signierter Beitrag von 09:26, 16. Feb. 2016 (CET) )