Der Abschnitt "Bonuszertifikate" wurde zum größten Teil ersetzt, da er falsche oder irreführende Aussagen enthält und speziell die Risiken dieser Anlageform unzureichend behandelt. Zwei Beispiele: 1. Die Aussagen "Bonuszertifikate nutzen Dividendenausschüttungen für eine Absicherung des Investments gegen Kursrückgänge. Sie nehmen unbegrenzt an der Kursentwicklung des Basiswerts teil und bilden den Kursverlauf des Basiswerts deshalb bereits während der Laufzeit weitgehend ab." sind nicht korrekt bzw. irreführend: 1. Dividendenausschüttungen sichern nicht gegen Kursrückgänge ab, sie reduzieren lediglich das Aufgeld, das der Käufer zu zahlen hat. 2. Der Kursverlauf des Basiswerts wird nur für ganz wenige Kombinationen aus Barriere und Bonuslevel abgebildet. In den meisten Fällen ist die Renditeverteilung des Bonuszertifikats am Laufzeitende anders als die des Basiswerts, sonst würde man den Basiswert ja direkt kaufen. Eine Diskussion der möglichen Renditeverteilungen wird in der eingefügten Parameter-Matrix gegeben. 2. Die Diskussion der Anlagestrategien ist falsch bzw. irreführend: Es wird in keinem Szenario die wichtige Rolle der Barriere diskutiert. Der Fall "volatil stark steigende Kurse" in Kombination mit "Der Sicherheitsaspekt steht im Vordergrund" verharmlost die Risiken komplett. Gerade bei volatilen Märkten ist auch die Gefahr eines starken Kursrückgangs besonders hoch. Der angegebene Bereich für das Bonuslevel stimmt ebenfalls nicht überein mit der Aussage "Der Sicherheitsaspekt steht im Vordergrund", da sich gerade für diese Werte das Bonuszertifikat ähnlich wie der Basiswert verhält. -- SigmaDeWe 10:01, 11. Mär. 2011 (CET)