Online lenders warn SME loan scheme may miss the mark The small business sector, often under-served by the big banks, has increasingly turned to online lenders to meet its funding needs. However, Mr Callaghan said online lenders were disadvantaged compared to the big banks because they did not have access to the same lower priced funding and warned as a result the SME guarantee scheme was not gaining traction. "I think it has probably missed the mark where all the people who call us, call in the expectation they can get very cheap funding rather than the government backing 50 per cent of the loan," he said. "So they call and they get very disappointed because the expectation has been put out there that there is discount pricing and we look at our cost of funding which hasn't changed at all." Mr Callaghan added if fintechs were able to access cheaper funding and pass that on to small businesses the scheme would be a "no brainer." "It's been a bit of a Catch 22 the major banks have got access to the lower cost funding but they are more risk averse so they don't actually go out to lend in the same way, they can't get access to the data and they can't get comfortable unless you have property," he said "Until we can access that cheaper funding I think there is a fiction out in the market on how popular the scheme is going to be." Melbourne-based Moula is also participating in the scheme and chief executive Aris Allegos said the benefit of the 50 per cent guarantee, implicit in the government scheme, should be passed on to small businesses but different lenders were handling this in different ways. "I can understand there might be others who are not passing through that cost structure," he said. "That might be a function of how their funding is structured and it might be a function also of which categories they are lending into and how they assess risk within those categories." Mr Allegos would not provide details of the number of loans Moula had issued under the scheme but said the revamped scheme was "a core recognition of what needed to change" to offer more flexibility to lenders and borrowers. However, he said his major concern was the "two speed economy" that was operating and the impact this would have on small businesses. "The biggest issue Moula has to face and lenders with respect to small businesses is that proverbial cliff and how to manage into that cliff," he said. "Generally speaking with respect to demand we have not returned to pre-COVID levels although appetite is growing." ASX-listed online lender Prospa also would not detail the amount of loans it had issued under the scheme as it said the information was commercially sensitive but chief executive Greg Moshal said the goverment's extension of the scheme was welcome. "We support any enhancements to the scheme that will enable small businesses to access a wide range of funding products that meet their requirements, including flexible cash flow products over shorter terms," he said.
Online-Kreditgeber warnen davor, dass das Kreditprogramm für kleine und mittlere Unternehmen sein Ziel verfehlen könnte. Kleine Unternehmen, die von den großen Banken oft nicht ausreichend bedient werden, wenden sich in stärkerem Maß an Online-Kreditgeber, um ihren Finanzierungsbedarf zu decken. Herr Callaghan sagte jedoch, dass Online-Kreditgeber im Vergleich zu den großen Banken benachteiligt seien, da sie keinen Zugang zu denselben günstigeren Finanzierungsmöglichkeiten hätten, und warnte, dass deshalb das Bürgschaftsprogramm für kleine und mittlere Unternehmen nicht in Schwung komme. „Meiner Meinung nach hat es insofern das Ziel verfehlt, dass die Menschen, die uns anrufen, die Erwartung haben, dass sie eine sehr günstige Finanzierung erhalten könnten und nicht eine 50%-ige Absicherung des Kredits durch die Regierung“, sagte er. „Also rufen sie an und sind sehr enttäuscht, da in ihnen die Erwartung geweckt wurde, dass es günstige Preise gibt, und wir sehen unsere Finanzierungskosten, die gleich geblieben sind.“ Wenn Finanztechnologieunternehmen Zugriff auf günstigere Finanzierungen haben könnten und diese an kleine Unternehmen weitergeben könnten, wäre das Programm ein Selbstläufer, fügte Herr Callaghan hinzu. „Das Dilemma der großen Banken ist, dass sie zwar Zugang zu den günstigeren Finanzierungen haben, aber risikoscheuer sind und daher nicht so gerne Kredite vergeben, da sie keine Daten haben und sich erst wohl fühlen, wenn man mit Grundbesitz aufwarten kann,“ sagte er „Bis wir nicht Zugang zu günstigerer Finanzierung haben, ist meiner Meinung nach die Popularität, die dieses Programm haben wird, eine Illusion auf dem Markt.“ Moula mit Sitz in Melbourne nimmt auch am Programm teil und der Vorstandsvorsitzende Aris Allegos sagte, dass der im Regierungsprogramm enthaltene Vorteil der 50%-igen Garantie an kleine Unternehmen weitergegeben werden sollte, aber die verschiedenen Kreditgeber würden dies unterschiedlich handhaben. „Ich kann verstehen, dass es vielleicht andere gibt, die diese Kostenstruktur nicht durchlaufen", sagte er. „Das könnte davon abhängen, wie ihre Finanzierung strukturiert ist, und es könnte zusätzlich davon abhängen, in welchen Bereichen sie Kredite vergeben und wie sie das Risiko innerhalb dieser Bereiche bewerten.“ Herr Allegos wollte sich nicht zur Anzahl der Kredite äußern, die Moula im Rahmen der Regelung vergeben hatte, sagte aber, dass das überarbeitete Programm „eine grundlegende Anerkennung davon sei, was sich ändern müsse“, um Kreditgebern und Kreditnehmern mehr Flexibilität anzubieten. Er sagte, seine Hauptsorge sei jedoch eine Ökonomie, die mit „zwei Geschwindigkeiten“ operiert, und die Auswirkungen, die dies auf kleine Unternehmen haben werde. „Das größte Problem, das Moula und Kreditgeber in Bezug auf kleine Unternehmen bewältigen müssen, ist diese sprichwörtliche Klippe und wie diese bewältigt werden kann,“ sagte er. „Allgemein gesagt sind wir in Bezug auf die Nachfrage noch nicht zu den Werten wie vor COVID zurückgekehrt, auch wenn diese steigt.“ Der bei ASX gelistet Online-Kreditgeber Prospa wollte die Anzahl der Kredite, die sie innerhalb dieses Programmes ausgegeben haben, nicht angeben, da diese Informationen geschäftlich sensibel seien, der Vorstandsvorsitzende Greg Marshall sagte aber, dass die Verlängerung des Programms durch die Regierungen willkommen geheißen würde. „Wir unterstützen alle Verbesserungen des Programms, die es kleinen Unternehmen ermöglichen, auf eine breite Bandbreite an Finanzierungsprodukten zuzugreifen, die ihre Anforderungen erfüllen, unter anderem Cashflow-Produkte mit kürzeren Laufzeiten,“ sagte er.