Billboard giants push for discounts from airports, councils oOh! Media raised capital earlier this year to provided more financial certainty as the pandemic started to spook advertisers. Sources said that the companies were discussing ways to offset the large declines through a rent reduction for the sites they operate or through the removal or reduction of a minimum revenue guarantee, which is typically introduced when a deal is first signed. One source indicated that the large billboard companies may have guaranteed as much as 85 per cent of their revenue projections in rent. Some contracts have clauses that allow them to reduce the minimum guarantee if the amount of people in an area reduces by a certain percentage, but it is unclear whether this condition is in any of the current contracts between the billboard companies and their landlords. At the same time, the companies are offering large discounts to advertisers to fill available slots on billboards and give them the most value for money possible. Billboards in Sydney CBD and outer suburbs that typically host six ads are struggling to fill all of the available slots. But some sites - such as oOh!media's 40 x 10 metre billboard at Sydney Airport - have been upgraded. oOh! Media declined to comment, but at a Macquarie Australia conference in May, it flagged more than $20 million in fixed rent expense savings. JC Decaux declined to comment. Airports and public transport are lucrative advertising contracts for billboard companies. According to the 2019 Outdoor Media Association Report, revenue from transport - including airports - was $169.4 million while revenue from street furniture and and the outside of buses and trams was $266.5 million. JC Decaux business has contracts with Sydney Airport, Yarra Trams, Perth Airport and Sydney Buses. oOh! Media has billboards in areas such as Qantas lounges, outside Sydney airport, Adelaide Airport, Darwin Airport and inside train stations in Sydney and Melbourne. Tenders for Melbourne Airport and Sydney Trains have been taking place during the pandemic and an official decision has not been made. Melbourne is the second largest airport contract in Australia and pre-coronavirus was worth tens of millions each year. At full year results in February, oOh! Media said it generated $65.9 million from its 'fly' category, which is predominantly made up of revenue from Sydney Airport. Revenue from 'commute', which is made up of the rail contracts and street furniture previously owned by Adshel before it was bought by oOh!, was $234.8 million. JC Decaux Australia made $37.7 million in revenue from transport in 2018, according to its 2018 financial results filed to the Australian Securities and Investment Commission. But both figures are likely to be significantly smaller this year. Standard Media Index figures, which report the spend of four of the five major ad agency groups, said that the outdoor advertising market had plummeted 68 per cent in June. By comparison, interim June results show that digital spending is down 37 per cent, while metropolitan radio had fallen 48 per cent. Metropolitan television fell 34 per cent in June, newspaper spending dropped by 49 per cent and spending in magazines plummeted 66 per cent.
Werbetafel-Giganten drängen auf Rabatte bei Flughäfen und Stadtverwaltungen oOh! Media hat Anfang des Jahres eine Finanzierungsrunde eingelegt, um mehr finanzielle Sicherheit zu haben, da die Pandemie Werbekunden zu verschrecken begann. Quellen zufolge verhandeln die Unternehmen Möglichkeiten, die starken Rückgänge durch eine Mietreduzierung für die von ihnen betriebenen Standorte oder durch die Abschaffung oder Reduzierung einer Mindestumsatzgarantie auszugleichen, die gewöhnlich bei der ersten Vertragsunterzeichnung eingeführt wird. Eine Quelle gab an, dass die großen Werbetafelunternehmen bis zu 85 % ihrer Umsatzerwartungen als Miete garantiert haben. Einige Verträge enthalten Klauseln, die ihnen erlauben, die Mindestgarantie zu reduzieren, wenn die Anzahl der Menschen in einem Gebiet um einen bestimmten Prozentsatz abnimmt, es ist jedoch unklar, ob diese Bedingung in einem der aktuellen Verträge zwischen den Werbetafelunternehmen und ihren Vermietern enthalten ist. Gleichzeitig bieten die Unternehmen den Werbekunden hohe Rabatte an, um verfügbare Flächen auf den Werbetafeln zu belegen und ihnen das bestmögliche Preis-Leistungs-Verhältnis zu bieten. Werbetafeln im Stadtzentrum von Sydney und in den Vororten, auf denen normalerweise sechs Anzeigen platziert werden, haben Mühe, alle verfügbaren Flächen zu füllen. Einige Standorte - wie die 40 x 10 Meter große Werbetafel von oOh! Media am Flughafen von Sydney - wurden jedoch modernisiert. oOh! Media lehnte eine Stellungnahme ab, aber auf einer Konferenz von Macquarie Australia im Mai kündigte das Unternehmen mehr als 20 Millionen Dollar an Einsparungen bei festen Mietkosten an. JC Decaux lehnte eine Stellungnahme ab. Flughäfen und öffentliche Verkehrsmittel sind lukrative Werbeverträge für Werbetafelunternehmen. Laut dem Bericht der Outdoor Media Association für 2019 betrugen die Einnahmen aus dem Verkehrssektor - einschließlich Flughäfen - 169,4 Millionen Dollar, während die Einnahmen aus Stadtmobiliar und der Außenwerbung an Bussen und Straßenbahnen 266,5 Millionen Dollar betrugen. Die Firma JC Decaux hat Verträge mit dem Flughafen Sydney, Yarra Trams, dem Flughafen Perth und Sydney Buses. oOh! Media hat Werbetafeln in Bereichen wie den Qantas-Lounges, außerhalb des Flughafens Sydney, des Flughafens Adelaide, des Flughafens Darwin und in Bahnhöfen in Sydney und Melbourne. Die Ausschreibungen für den Flughafen Melbourne und die Sydney Trains fanden während der Pandemie statt, und eine offizielle Entscheidung wurde noch nicht getroffen. Melbourne ist der zweitgrößte Flughafenvertrag in Australien und hatte vor dem Coronavirus jedes Jahr einen Wert von mehreren Millionen. Beim Jahresabschluss im Februar gab oOh! Media bekannt, dass es 65,9 Millionen Dollar in der Kategorie „Fly“ generiert hat, die sich überwiegend aus Einnahmen vom Flughafen Sydney zusammensetzt. Die Einnahmen aus dem Bereich „Pendeln“, die sich aus den Schienenverträgen und dem Stadtmobiliar zusammensetzt, die Adshel vor der Übernahme durch oOh! besaß, beliefen sich auf 234,8 Millionen Dollar. JC Decaux Australia verbuchte 2018 Einnahmen in Höhe von 37,7 Millionen US-Dollar aus dem Transportwesen, wie das Unternehmen der Australian Securities and Investment Commission berichtete. Beide Zahlen werden jedoch dieses Jahr wahrscheinlich deutlich geringer ausfallen. Die Ergebnisse des Standard Media Index, der die Ausgaben von vier der fünf großen Werbeagenturgruppen erfasst, besagen, dass der Markt für Außenwerbung im Juni um 68 Prozent eingebrochen ist. Im Vergleich dazu zeigen die vorläufigen Ergebnisse vom Juni, dass die Ausgaben für digitale Medien um 37 Prozent gesunken sind, während die Ausgaben für das Stadtradio um 48 Prozent gesunken sind. Die Ausgaben für das Stadtfernsehen sanken im Juni um 34 Prozent, für Zeitungen um 49 Prozent und für Zeitschriften um 66 Prozent.