정부가 금융기관에 대해 안정성 규제와 감독 의무를 부과하고 있어 금융산업은 대표적 규제산업으로 꼽히지만 빅 테크 기업은 다양한 금융 서비스를 언번들링해서 규제를 회피하고 있다.
과거 금융산업은 금융사끼리만 경쟁하던 구조였다.
  지점 입점 전략, 금융상품 전략, 마케팅 전략을 통해 은행과 은행, 증권사와 증권사가 경쟁하던 산업이었다.
  금융사들만이 영위하던 금융산업에 비금융사들이 진입하기 시작하며 또 다른 경쟁 양상이 벌어지기 시작했다.
  금융산업 내에서 은행과 IT기업 혹은 IT기업과 IT기업 사이의 경쟁으로 양상이 바뀐 것이다.
  이러한 과정에서 등장한 용어가 핀테크(fintech)와 테크핀(techfin)이다.
  핀테크는 금융사가 다양한 금융서비스를 모바일로도 제공하는 움직임이라고 한다면, 테크핀은 정보통신기술(ICT) 기업이 제공하는 다양한 모바일 서비스에 금융서비스도 포함하는 움직임을 뜻한다.
   빅 테크 기업의 언번들링핀테크와 테크핀의 격돌은 소위 빅 테크(Big tech) 기업들이 특정 금융서비스를 기존 금융사들보다 ‘더 잘’ 전달하기 시작하면서 더 크게 부상했다.
  특히, ‘GAFA(Google·Amazon·Facebook·Apple)’로 불리는 미국의 빅 테크 기업들과 ‘BAT(Baidu·Alibaba·Tencent)’로 대표되는 중국의 빅 테크 기업들이 독자 기술을 바탕으로 차별화된 금융서비스를 제공하면서, 금융산업이 새롭게 재편되고 있다.
  아마존(Amazon)은 기업을 선정해 운용자금을 대출해 주는 ‘Amazon Lending’을 출시하고, 대출 서비스 대상을 개인에서 기업까지 확대하며 본격적으로 금융시장에 진입하기 시작했다.
  페이스북(Facebook)의 메신저페이뿐만 아니라, 구글페이, 바이두월넷 등과 같은 지급결제 서비스의 혁신이 두드러졌고, 알리바바(Alibaba)의 마이뱅크와 텐센트(Tencent)의 위뱅크의 은행 서비스 진출은 금융 산업의 지각변동을 예고하는 복선과 같았다.
  국내에서도 삼성페이·네이버페이·카카오뱅크 등과 같은 빅 테크 기업의 움직임을 온 국민이 이미 체감하고 있다.
    특히, 빅 테크 기업의 주된 특징은 ‘언번들링(Unbundling)’이다.
  금융사들이 제공하는 지급결제·대출·자산관리·보험 등에 이르는 모든 금융서비스를 전달(Bundling)하는 것이 아니라, 이를 모두 해체·분리(Undundling)하고 하나의 서비스만 ‘더 잘’ 전달하는 방법이다.
  정부는 금융기관에 대해 안정성 규제와 감독 의무를 부과하고 있다.
  이 때문에 금융산업은 대표적 규제산업으로 꼽힌다.
  빅 테크 기업은 다양한 금융서비스를 언번들링하여 수행함으로써 규제를 회피하고 있다.
 