연금자산에 투자를 해야한다. 투자는 글로벌 분산투자를 원한다. 시장에 관심은 많지만 리밸런싱은 깜박한다. 위 3가지 문장에 하나라도 ‘O’를 선택한 투자자라면 타깃데이트펀드(TDF)를 눈여겨보길 바란다. 타깃데이트펀드(Target Date Fund)의 약자로 투자자의 은퇴시점을 목표시점(Target Date)으로 하여 위험자산과 안정형자산의 투자비중을 자산배분곡선에 따라 자동으로 조정하는 글로벌 자산배분 펀드다. TDF란?
연금자산에 투자를 해야한다.
 투자는 글로벌 분산투자를 원한다.
 시장에 관심은 많지만 리밸런싱은 깜박한다.
 위 3가지 문장에 하나라도 ‘O’를 선택한 투자자라면 타깃데이트펀드(TDF)를 눈여겨보길 바란다.
   TDF란?  타깃데이트펀드(Target Date Fund)의 약자로 투자자의 은퇴시점을 목표시점(Target Date)으로 하여 위험자산과 안정형자산의 투자비중을 자산배분곡선에 따라 자동으로 조정하는 글로벌 자산배분 펀드다.
   펀드 내 글로벌 자산과 국내 자산의 비중 조절, 위험자산과 안정형자산의 비중 조절뿐만 아니라 장기 리밸런싱까지 투자자가 신경쓰지 않아도 된다는 의미이다.
  미국에서는 1990년대 도입되어 연금투자의 대표 상품이 되었다.
  국내에서도 TDF 시장 규모가 2019년 말 대비 24%가량 증가하며 투자자 관심이 높아지고 있다.
  TDF의 특징과 투자할 때 고려할 점을 살펴보자.
   TDF 펀드 이름 속 숫자의 의미는?  TDF를 선택하는 방법은 숫자에 있다.
  가장 기본적인 방법은 ‘투자자가 태어난 년도+은퇴예상나이=목표시점 ‘이다.
  예를 들어 1990년에 태어난 투자자가 60세에 은퇴를 한다고 가정했을 때 적합한 TDF는 TDF2050가 되는 것이다.
   본인의 투자 성향에 따라 선택하는 방법도 있다.
  TDF 이름에 있는 숫자가 클수록 위험자산의 투자비중이 높다는 점을 기억하면 된다.
  예를 들어 아래 그림처럼 TDF2050을 선택하면 초기 위험자산으로 볼 수 있는 주식의 투자비중이 높다가 점점 2050년이 다가올수록 위험자산의 비중이 줄어드는 구조다.
    반면 TDF2025를 선택하면 은퇴 5년 전인 지금 시점의 위험자산 비중이 마치 TDF2050 은퇴 시점에 다가 왔을 때 수준이다.
    꼭 내 나이와 은퇴시점을 고려하지 않더라도, 초기에 위험자산의 투자비중을 높게 투자하고 싶다면 TDF2050을 선택하고, 위험자산의 투자비중을 낮게 투자하고 싶다면 TDF2025를 선택하는 것도 적절한 투자 방법이다.
  현재 TDF시리즈는 5년 단위로 상품이 출시돼 있다.
     TDF별 운용방식의 차이  TDF를 출시한 각 운용사의 홈페이지를 참고하면, 동일한 목표시점을 가진 펀드라도 운용전략이 다르다는 것을 파악할 수 있다.
  액티브펀드인지 패시브펀드인지에 차이가 있고, 글라이드 패스도 TDF별로 차이가 있다.
    글라이드 패스는 펀드의 위험자산편입 비중이 줄어드는 속도를 의미한다.
 