지원유형별 중소기업 정책자금 지원과 경기변동 간의 관계를 알고자 실질 1인당 GDP 변동을 사용한 모형 1과 산업생산지수 변동을 사용한 모형 2를 변수로 한 VAR 모형을 사용하였다. 두 모형 간의  적정시차는 Schwartz 정보기준으로 구했다.
이미 제Ⅲ장에서 살펴보았듯이 지원유형별(① 보증지원 총보증공급액, ② 중진공 직접대출, ③ 중진공 간접대출, ④ 한국은행 총액한도대출) 중소기업 정책자금 지원과 경기변동 간의 관계를 분석하기 위해서 2변수 VAR 모형을 사용하였다. 구체적으로 두 가지 모형, 즉 (ⅰ) 지원유형별 정책자금 지원과 실질 1인당 GDP 변동과 (ⅱ) 지원유형별 정책자금 지원과 산업생산지수 변동을 사용한 모형을 구성하였다. 이하에서는 실질 1인당 GDP 변동을 사용한 모형을 ‘모형 1’로, 산업생산지수 변동을 사용한 모형을 ‘모형 2’로 명명하였다.36) 모형 1과 모형 2의 적정시차를 선정하는 과정에서 각 모형은 Schwartz 정보기준을 사용하였다. 또한 동아시아 금융위기 기간(1998년)과 글로벌 금융위기 기간(2009년) 동안 경기변동이 심화된 점을 고려하여 위기 기간에 대한 더미변수를 외생변수로 사용하여 실증분석을 실시하였다.