보통 선진국의 주택담보대출은 장기/원리금분할상환/고정금리이지만, 국내 주택담보대출은 단기/변동금리/원금일시상환이 대부분이다. 이러한 변동금리 편중현상은 가계와 금융시장 모두를 위험하게 할 수 있다.
일반적으로 선진국의 주택담보대출은 장기, 원리금분할상환, 고정금리 등을 특징으로 하고 있는데 반해 국내 주택담보대출의 대부분은 단기, 변동금리, 원금일시상환 구조로 되어 있다. 변동금리 모기지는 금리 변동성이 확대되는 경우 차입자의 채무불이행 위험이 증가하며, 단기 일시상환형 모기지는 소득 및 주택가격 등 외부요소에 대하여 구조적으로 취약하다는 단점이 있다. 한편 국내 주택담보대출의 변동금리에 대한 편중현상은 자산·부채 간 금리 만기 불일치 등에 따라 가계뿐만 아니라 금융 회사도 금리리스크에 노출될 수 있어 금융시장 안정성에도 부정적인 영향을 미친다. 또한, 금리하락 시에는 이자수익의 감소 속도가 빨라 순이자마진 축소 현상이 발생하고 금리상승 시에는 이자수익의 증가속도가 빨라 순이자마진 확대 현상이 발생하는 등 은행 수익성이 크게 변동할 우려가 있다.