한국의 Tax Wedge는 약 37% 수준까지 상승하는데, 이는 다른 국가의 Tax Wedge보다 낮게 나타난 것으로, 이는 낮은 조세부담과 낮은 사회보험료 부담에 기인한다.
한국의 경우 Tax Wedge(총실효세 부담률, 소득세+사회보험료)는 약 37.6% 수준까지 상승하는데, 여타 국가의 Tax Wedge보다 낮게 나타났다. 이는 낮은 조세부담과 낮은 사회보험료 부담에 기인한다. [그림 1]은 한국의 소득세 유효한계세율과 유효평균 세율을 보이고 있다. 유효평균세율의 경우 소득수준이 상승함에 따라 점진적으로 높아지지만 유효한계세율은 낮은 소득계층에서 높게 나타나고 있는데, 이러한 현상이 나타나는 것은 근로장려세제로 인한 높은 암묵적 한계세율 수준 때문이다. <부록 1>의 [부도 1]에서 볼 수 있듯이 근로장려세제를 통한 세액공제 금액은 소득수준이 높아짐에 따라 높아졌다가 일정 수준을 유지한 다음 낮아지는 형태를 보이고 있다. 근로장려세제 수혜자에게 소득세가 명시적으로 부과되지는 않지만, 소득이 증가함에 따라 세액공제가 증가(감소)한다는 것은 음(양)의 소득세가 부가되어 가처분소득이 증가(감소)한다는 점과 동일한 효과가 있다. 따라서 근로장려세제 급여가 증가하는 구간에서는 암묵적 한계세율이 음(-)으로 나타나는 반면, 감소하는 구간에서는 암묵적 한계세율이 양(+)으로 나타나게 된다. 이러한 이유로 인해 낮은 소득수준에서 유효한계세율이 음(-)의 수준이었다가 한계세율이 급격히 높아지는 형태를 보이고 있다.