감시위원회는 거래법을 위반하는 사건을 조사한다. 따라서 그 실효성의 확보를 위해 강제조사나 검찰 고발 등의 권한은 물론, 특별히 감시위원회의 조사권을 갖는다. 감시위원회 조사권은 임시조사와 강제조사로 나뉜다. 먼저 임시조사는 해당 행위자나 기관에게 출석 요구 등의 협조를 요청할 수 있다. 이때 감시위원회는 징역 부과 행위 등의 공정을 해하는 범칙사건에 관여해 규제를 가한다. 주요 범칙사건은 불공정거래, 중요사실의 허위기재 신고서 제출 등이 있다.
 감시위원회는 증권거래 및 금융선물거래의 감시를 주된 임무로 하고 있으며 (대장성설치법 제8조). 구체적으로는 증권거래법, 외국증권업자에 관한 법률, 금융선물거래법에 위반하는 범칙사건을 조사하는 권한을 가진다. 동 기관은 조사의 실효성을 확보하기 위하여 압수, 수색 등 강제조사를 할 수 있고, 대장성장관의 위임을 받아 범칙사건을 검색할 수 있다. 이 밖에 조사결과에 따라 대장성에 처분을 의뢰하거나, 검찰에 고발할 수 있다.
 이 가운데 증권범죄와 관련하여 가장 중요한 의미를 갖는 것은 감시위원회의 조사권이다. 감시위원회의 조사권에는 임시조사와 강제조사의 두 가지가 있다. 임시조사에는 강제권이 없으나 조사의 필요가 있을 경우 조사기관은 해당 행위자나 기관에 협조를 요청할 수 있다. 범칙혐의자 또는 참고인에 대하여 출석을 요구한다든가, 혐의내용을 신문하거나, 소지물건을 검사 및 영치하고, 관공서 기타 공사단체에 조회를 요구하는 것 등이 여기에 해당한다 (거래법 제210조, 선물법 제106조). 증권감시위원회가 관여하는 범칙사건이란 유가증권 매매거래, 선물거래, 옵션거래 등의 공정을 해하는 것으로서 시행령으로 정한 사건을 말한다. 각 시행령은 증권거래법 등 위반행위로 징역형이 부과될 수 있는 행위, 조사에 있어서 전문적 지식이나 경험이 요구되는 행위, 거래의 공정성을 해할 우려가 있는 행위 등을 규정하고 있다. 이 가운데 형사법적으로 주요한 범칙사건으로는 내부자거래, 시세조종행위, 부정한 수단 계획 등 불공정거래, 거래목적이나 시세변동목적의 풍문유포, 위계나 폭행금지 위반행위, 중요한 사실에 허위기재가 있는 유가증권신고서의 제출, 각종 신고 및 보고서의 미제출, 증권회사에 의한 손실보전금지 위반 등이 있다.