사회보험 체계가 완성되면서 적용대상의 범위 또한 확대되었다. 이러한 확대는 개인저축률의 저하를 가져왔다.
사회보험 체계의 완성과 더불어 사회보험 대상의 적용범위도 확대되었다. 1999년 취업자 대비 국민연금 가입자의 비율은 1998년에 비해 2배 이상 증가하여 80.3%를 나타냈다. 이처럼 연금가입의 확대는 개인저축률을 낮추는 작용을 하였다. 공적연금가입자 비율과 개인순저축률과의 관계를 보면 공적연금가입자 비율은 1990년대 후반에 급격히 상승한 이후 지속적인 증가세를 보이고 있는 반면, 개인순저축률은 1998년과 2004년에 일부 증가를 보이지만 전반적으로 감소세를 보이고 있다. 특히 공적연금가입자 비율이 확대되는 시기는 개인순저축률의 하락시점과 유사하여 부적 관계로 볼 수 있다(그림 Ⅲ-18).