여기서 가계부채를 증가 시키는 요인을 분석한다. 이분석은 가계소득과 실제소득 증가가 일치, 향후 경기에 대한 낙관적 기대감, 이자율 감소 기대와 실제가 일치, 이자율 하락에 대한 기대감을 고려한다.
본 장에서는 가구의 낙관적 기대감이 가계부채를 어떻게 그리고 얼마나 증가시키는지 모형 시뮬레이션을 바탕으로 분석한다. 이를 위해 다음의 네 가지 시나리오를 고려한다. 첫째, 평균가계소득이 증가할 것이라 예상하고, 실제 소득도 가계의 예상과 일치하게 증가할 경우, 가계부채는 얼마나 증가하는지 분석한다. 둘째, 향후 경기에 대한 낙관적 기대감만이 가계부채를 얼마나 증가시키는지 모형상으로 분석한다. 즉, 소득 증가에 대한 순수한 낙관적 기대감이 가계부채에 미치는 효과를 분석한다. 셋째, (무위험) 이자율 감소에 대한 합리적인 기대가 실제 이자율 감소와 일치할 경우, 가계부채에 어떠한 영향을 미치는 분석한다. 넷째, 이자율 하락에 대한 기대감 만이 가계부채에 미치는 효과를 분석한다.