화석연료 보조금은 소비자에 제공되는 소비자 보조금과 특정 기업 등에 제공되는 생산자 보조금으로 나뉜다. 이는 사회 전체 복지 수준 제고와 특정 산업 보호 등을 목표로 제공되는데, 최근 화석연료 보조금의 감축 및 폐지에 대한 논의가 전세계적으로 진행 중이다.
화석연료 보조금은 크게 소비자 보조금과 생산자 보조금 두 가지 형태로 나 뉜다. 소비자 보조금은 자유경쟁 국제시장에서 거래되고 있는 화석연료 가격보다 낮은 수준으로 국내 소비자에게 제공되는 지원을 말하며, 생산자 보조금은 자국 내 화석연료를 생산하는 특정 분야(석유 ･ 가스 부문), 특정 기업(국영석유 기업), 특정 제품(원유 ･ 석유제품 등)에 특별한 혜택을 부여하는 보조금으로 세 금감면, 세액공제, 로열티 감면 등이 이에 해당된다(정웅태 2013). 화석연료 보 조금은 주로 다음과 같은 몇 가지 이유로 제공된다. 빈곤층에 낮은 가격으로 에너지를 공급함으로써 사회 전체의 복지 수준을 높이고, 화석연료 생산에 따른 이익을 자국민과 공유하며, 농사용 전기요금 할인이나 조업용 선박의 연료비 지원 등을 통해 특정 산업을 보호하려는 것이다. 그러나 최근 전 세계적으로 다 음과 같은 이유를 들어 이러한 화석연료 보조금을 감축하거나 폐지하자는 논의 가 진행되고 있다.