노인보호주택은 노인에게 적절한 주거환경을 보장해 주고 시설에 입소하는데 드는 비용보다 적은 비용으로 노인들을 보호할 수 있다는 장점이 있다.  노인에 대한 지나친 돌봄보다는 자립생활을 돕고 알맞은 서비스를 제공하며, 요양시설 입소 노인을 감축하는 효과도 가져올 수 있다.
1960년대부터 노인을 노인요양시설, 노인 홈 등 시설에 입소시키는 것 보다 지역사회 내에서 보살펴야 한다는 정책이 강력히 추진되었고, 지방 자치단체들은 노인을 시설에 보내지 않기 위해서 대량의 노인보호주택을 건설하기 시작했다. 노인보호주택의 보급은 노인에게 적절한 주거 환경을 보장해 준다는 측면도 있지만, 그들을 시설에 입소 시키는 데 소요되는 비용보다 훨씬 저렴한 비용으로 노인들을 보호할 수 있다는 점이 입증되었기 때문이다. 노인보호주택은 1962년 타운센드의 반(反)노인 홈 이론에 근거를 두고 노인에 대한 지나친 돌봄은 오히려 자립생활에 저해 요인으로 작용할 염려가 있으므로 적절한 돌봄과 쾌적한 주거 환경이 필요하다는 취지에서 개발되었다. 이러한 노인보호주택에는 주로 80세 내외의 노인들이 입주하고 있으며, 이들은 지역사회에서 제공되는 다양한 사회적 서비스 프로그램의 혜택을 받고 있어 시설보호의 대안적 역할을 하기도 한다. 그리고 이러한 주택의 건설은 요양시설 입소 노인을 감축하는 효과를 기대할 수 있다.