호주의 정책 사이클은 사회적 문제의 인식인 '이슈 발견' 이후  전문가와 정책실행자의 광범위한 논의를 통해 이루어지는 '정책 분석'으로 이루어진다. 정책 분석은 정책결정자의 올바른 판단을 위한 정보 제공의 작업이다.
호주의 정책 사이클은 ‘이슈 발견(identifying issue)’에서 출발한다. 이는 사회적으로 해결해야 할 문제가 무엇인지를 밝히는 일로써, 환경변화에 따라 새로운 문제를 제기하거나 혹은 기존 정책의 중단이나 변경이 요청될 수도 있다. 이러한 논의의 결과 정책어젠다가 형성된다. 정부가 이슈를 파악한 후에는 ‘정책 분석(policy-analysis)’이 필요하다. 이전부터 오랜 기간 동안 있었던 문제의 경우 정부가 집권당의 철학에 입각해 해결이 시도될 수도있지만 새로운 이슈인 경우 충분한 조사˙연구가 이뤄져야 한다. 정책 분석은 전문가와 정책실행자의 광범위한 논의를 통해 실시된다. 정책 분석은 정책결정자가 올바른 판단을 할 수 있도록 충분한 정보를 제공하는 작업이며, 그 결과물은 브리프 자료로 고위공무원과 장관에게 보고된다.