비용함수를 이용해 노동수요를 측정할 경우 생산함수를 사용할 때 보다 쉽게 추정할 수 있고 관련 자료 획득이 쉽다는 장점이 있어 노동수요함수 추정에서는 비용함수가 훨씬 더 많이 이용되고 있다.
비용함수를 이용한 노동수요 추정은 생산함수를 이용한 노동수요 추정과 같은 결과를 이끌어낸다. 그런데 비용함수를 이용할 경우 생산함수를 이용할 경우보다 노동수요 추정이 용이하다는 장점이 있다. 예를 들어, 생산함수를 이용할 경우 주어진 투입가격에 대해 최적의 노동수요가 하나의 값을 갖지 않을 때 Hotelling’s lemma를 이용할 수 없다. 즉, 이윤 함수를 노동 가격에 대해 편미분함으로써 바로 노동수요함수를 바로 얻을 수 없게 된다. 그러나 이러한 경우에도 주어진 투입가격에 최적의 조건부 노동수요는 하나의 값을 가질 수 있다. 이 경우 Shepard’s lemma를 이용하여 비용함수를 노동비용에 대해 편미분함으로써 쉽게 조건부 노동수요함수를 얻을 수 있다(Mas-Colell et al., 1995: 141). 이외에도 비용함수를 이용하면 생산함수를 이용할 때보다 노동수요 추정식의 유도가 용이하고, 필요한 자료의 획득이 쉬운 경우가 많아서 노동수요함수의 추정에는 생산함수보다 비용함수가 더 많이 이용된다. 기업의 다음의 비용을 최소화한다.