재정진단 대상단체는 채무비율 과다, 세입실적 현저히 감소, 재정운용 건전성 저하, 그 밖에 행정안전부장관이 필요하다고 인정하는 경우인데, 이 경우 지방재정건전화계획 수립·이행을 권고할 수 있다.
재정진단을 실시해야 하는 대상단체는 ① 세입예산 중 채무비율이 행정안전부장관이 정하는 비율을 초과하거나 채무 잔액이 과다한 경우, ② 결산상 세입실적이 예산액보다 현저히 감소하였거나 다음 연도 수입을 앞당겨 충당·사용한 경우, ③ 인건비 등 경상비 성격의 예산비율이 높아 재정운용의 건전성이 현저히 떨어지는 경우, ④ 그 밖에 행정안전부장관이 분석결과 재정의 건전성·효율성 등이 현저하게 떨어져 재정진단이 필요하다고 인정하는 경우 등이다. 행정안전부장관은 재정진단 결과 필요하다고 인정하는 경우에는 당해 지방자치단체로 하여금 조직개편, 채무상환, 세입의 증대 및 신규 사업의 제한 등을 내용으로 하는 지방재정건전화계획을 수립·이행할 것을 권고할 수 있다.