 적격퇴직연금으로부터 일시금을 수령할 때 수령한 연도의 소득으로 과세대상이 된다. 퇴직일시금은 액수가 커 대부분 최고세율을 적용받게 될 것이다. 집적효과완화를 위해 5년 평균법을 이용하여 낮은 세율이 적용되도록 하고 있다.
 적격퇴직연금의 경우 종업원이 사망 또는 59.5세에 달했을 때에는 연금급부 대신에 일괄급부를 받을 수 있다. 확정출연형의 경우는 연금보다는 일시금 지급이 원칙이다. 적격퇴직연금으로부터 일시금을 수령하는 경우(총 수령금액 – 세후불입간 출연금 총액)이 일시금을 수령한 연도의 소득으로 과세대상이 된다. 통상 퇴직일시금은 수 십년 동안 출연금이 누적된 것이므로 액수가 크기 마련이고 특별한 세법상의 경감장치가 없다면 대부분의 퇴직일시금이 소득세 최고세율(39.6%)을 적용 받게 될 것이다. 이러한 집적효과(bunching effect)를 완화해 주기 위하여 내국세법전(IRC)에서는 5년 평균법(5분5승법)을 이용하여 퇴직소득세를 계산하도록 하여 누진세율 구조하에서 낮은 세율이 적용되도록 해주고 있다. 1987년 이전에는 10년 평균법으로 과세하고 있었다.