Duffie, Gârleanu and Pedersen(2007)과 Lagos, Rocheteau and Weill(2011)가 만든 모형은 탐색마찰이 적합한 투자자에게 자산 점차 재분배 가능성을 제시했다. Duffie(2010)는 시장 내 가격 반영속도와 외부충격 시 시장회복속도를 설명했는데 시장 위험이 같은 자산이나 다른 평균수익 내는 기간이 있음을 실제자료 기반 모형으로 연구했다.
Duffie, Gârleanu and Pedersen(2007)의 연구에서는 시장 조성 중의 단일 자산시장 내 탐색마찰을 살폈으며, Duffie and Strulovici(2012) 에서는 동일한 위험에 대하여 더 높은 위험 프리미엄을 찾아 자본이 한 자산 시장에서 다른 자산 시장으로 옮겨가는 과정을 시장거래자가 스스로 중개 대상을 탐색한다는 설정으로 설명하였다. Lagos and Rocheteau(2009)은 이 현상을 자산 보유자의 포지션 내에 이형성 (heterogenoity)로 확장하여 설명을 시도하였다. Duffie, Gârleanu and Pedersen(2007)과 Lagos, Rocheteau and Weill(2011)은 투자자 선호 에 발생한 충격으로 인한 자산 시장 내 가격 역동성을 모형화하였다. 이 모형을 통해 탐색마찰은 가장 적합한 투자자에게 자산이 점차적으로 재분배될 수 있음을 제시한다. Duffie(2010)는 외부 충격 시 장외시장이 천천히 회복되는 것은 탐색지연 현상이 발생하는 원인을 시장 내 가격이 더디게 반영되는 현상과 맞물러 설명하였다. 만약 시장참여 자간의 포트폴리오 조정이 다르게 이루어질 경우 본질적으로 시장 위험이 동일한 자산들이 서로 다른 평균 수익을 내는 기간이 발생할 수 있다. Duffie(2010)는 실제 자료에 기초한 자산 수익요인 모형을 이용하여 탐색 비용의 존재가 시장 참여자의 자산분포 변화를 발생시키는지 연구하였다.