1980년 GDP 대비 25%이던 정부부채 규모가 40% 수준으로 상승하자 의회지도자들은 재정적자 축소를 위해  상한선에 대한 목표를 정하고 이를 법적으로 강제하는 제도를 논의했다.
1980년 GDP 대비 25%이던 정부부채 규모가 40% 수준으로 상승하자 의회지도자들은 재정적자 축소를 위해 재정적자 상한선에 대한 목표를 설정하고 이를 법적으로 강제하는 제도를 논의하게 되었다. 이에 따라 1985년에 재정된 Gramm-Rudman-Hollings Act (GHR법)은 향후 5년 간(1986-1991년)의 상한선을 설정하여 최종적으로 목표연도(이후 개정법에서 1991년에서 1993년으로 달성기한을 연기)에 재정균형을 달성하는 것을 목표로 하였다. 법에서 정한 한도를 초과할 것으로 예상되면 예산상의 모든 지출을 일률적으로 삭감(sequestration)하도록 하는 강력한 조치를 취하였다.