전력은 가격탄력성이 낮아서 시장가격은 공급곡선에 의존한다. 시장가격은 공급이 부족하면 수용가 기회비용선까지 높아질 수 있다. 시장 지배력이 행사되면 전력공급자는 공급을 철회하여 수익을 극대화하게 된다.
전력은 저장이나 대체가 어렵고 시장가격이 상승하여도 대규모 수용가의 장기계약과 소규모 수용가의 요금 제도 등으로 소비 억제를 위한 신호 창출이 어려우므로 가격탄력성이 낮다. 따라서 시장가격은 공급곡선에 의존하여 결정된다. 시장가격은 수요를 충당할 수 있는 충분한 공급이 확보되면 한계비용으로 결정되나, 공급이 부족하면 시장가격이 한계비용 이상으로 수용가가 부담할 수 있는 수용가 기회비용에 이르기까지 높아질 수 있다. 시장 지배력이 행사되는 경우에는 전력 공급자는 공급을 철회하여 한계비용이나 완전경쟁시장에서의 가상 가격을 초과하는 시장가격을 유도하여 얻는 한계이익과 손실 발전량으로 인한 한계 손실간을 형량하여 수익을 극대화하게 된다. 한편 공급자의 입찰은 다른 공급자의 경쟁적 반응과 구매자의 수요반응에 의하여 제한된다.