패널은 TRIMS 협정과 연관하여 인도가 선택한 대책이 GATT 협정을 거스른다고 판단하였다. 
TRIMS 협정과 관련하여, 패널은 인도정부가 전기 판매계약 체결의 대가로 요구하는 “국내산 제품의 사용” 의무는 국산품 사용을 수입품 사용보다 우대하는 것으로 TRIMS 협정상 “무역 관련(trade-related)” 조치에 해당된다고 판정하였다. 이어, 패널은 인도의 조치가 “국내산 제품을 구매하도록 요구”하고 “특혜를 얻기 위해서는 해당 조치를 준수하는 것이 의무”라는 점을 확인함으로써, 인도측의 조치가 TRIMS협정의 예시목록 1(a)에 해당된다고 하였다. 이 예시목록에서는 GATT 협정 III:4조상 내국민 대우 의무에 합치하지 않는 투자 조치를 적시하고 있으므로, 패널은 동 예시목록에 해당되는 인도측의 조치가 GATT 협정 III:4조 및 TRIMS 2.1조에 위반한다고 판정하였다.