초창기 철강사업은 정부 및 관련 업체의 도움으로 빠르게 성장해 나갔으나, 1980년대 이후 수출침체 및 국내 수요 시장 성숙화로 인해 구조 고도화가 필요해졌다.
우리나라 철강산업은 철강산업 진입 초기부터 정부의 강력한 정책지원과 제도적인 뒷받침의 도움, 관련 업체들의 적극적인 투자 등에 힘입어 국제경쟁력 확보와 규모의 경제 달성을 목표로 꾸준히 생산능력을 확장하여 왔다. 그러나 1980년대에 접어들자 선진국들은 자국 철강산업의 경쟁력 상실을 우려하여 후발국 철강업체들에 대한 무역규제를 강화하기 시작하였다. 이러한 움직임과 별도로 대내적으로는 그 동안 국내 철강산업이 추구해 온 양적 성장이 수요산업의 성숙으로 점차 한계에 이를 것으로 전망됨에 따라 철강산업의 구조를 보다 고도화하려는 움직임이 대두되었다.