LCOE 기법은 에너지 프로젝트의 생애 주기 동안 현금흐름의 순 현재가치를 ‘0’으로 만드는 비용을 산정해 프로젝트 전체의 경제성을 평가한다. 하지만 프로젝트 개발자의 입장에서는 자본 투자에 대한 수익률이 사업성의 기준이므로, 실질적인 투자에서 LCOE에 바탕을 둔 의사결정이 필요하다.
위에서 기술한 바와 같이 LCOE 기법은 에너지 프로젝트의 생애주 기 동안 현금흐름에 대한 순현재가치를 ‘0’으로 만드는 비용을 산정함 으로써 프로젝트 전체의 경제성을 평가한다. 하지만 프로젝트 개발자 의 입장에서는 자본투자(equity investment)에 대한 수익률을 사업성의 기준으로 하고 있기 때문에, 실질적인 투자에 있어 이를 반영한 LCOE에 기반을 둔 의사결정이 필요하다. Black & Veatch가 캘리포 니아를 위해 개발한 RETI(Renewable Energy Transmission Initiative) Cost of Generation 모델(이하 “RETI 모델”이라 칭한다)은 이러한 개 발자의 사업성을 평가하는 LCOE이다. 즉, 일반적인 현금흐름에 할인 율을 적용하는 LCOE와는 다르게, 자기자본에 대한 수익의 현금흐름 에 대한 순현재가치를 ‘0’으로 만드는 LCOE이다. 이를 구하기 위해 서는 일반적인 할인율을 적용하는 대신, 자기자본 비용(cost of equity) 을 할인율로 하여 순현재가치를 구하며, 이를 ‘0’으로 만드는 비용을 산정한다.