컴플라이언스는 기업 등이 법률위반행위를 예방하려는 법집행당국을 납득시키려고 채택하는 정책 및 통제시스템이다. 법령과 윤리기준, 문화규범과 일치하는 행위규범인 것이다. 대체로 주도권을 행사하는 법집행당국은 법무부인데, 증권규제의 경우 증권거래위원회가 주도권을 행사한다.
컴플라이언스의 개념에는 여러 가지 입장이 있으나 다음과 같이 정의할 수 있다. 기업 등이 법률위반행위를 예방하기 위한 조치를 취하는 법집행당국을 납득시키기 위해 채택하는 정책시스템과 통제시스템을 말한다. 따라서 컴플라이언스 프로그램은 법령의 규정과 윤리기준,그리고 문화규범과 일치하는 영업 관련 제반 행위규범이라고 말할 수 있다. 또 컴플라이언스 프로그램은 모든 유형의 부정행위에 초점을 두고 법집행당국의 권한과 관련이 있다. 기업의 컴플라이언스를 효과적으로 규제하는 법집행당국은 적어도 형사범에 관한 한 법무부이다. 법무부는 증권회사의 컴플라이언스를 강조하는 증권거래위원회와 금융산업규제협회와 같은 자율규제기구의 지원을 받는다. 컴플라이언스 프로그램은 모든 산업에 전반적으로 보급되어 있기 때문에, 법무부는 다른 법집행당국 보다 강력한 권한을 효율적으로 행사해 오고 있다. 그러나 증권규제와 관련해서는 오래전부터 증권거래위원회가 상장기업에 컴플라이언스 프로그램을 구축하는데 주도권을 행사해 오고 있다.