런던 생활임금은 기본생계비산정과 소득분배산정을 각각 실시 후 두 결과를 비교해 결정한다. 전자는 적정한 주거생활과 사회 참여가 가능한 수준, 후자는 빈곤 탈피를 위한 수준을 파악하기 위한 것이다.
런던 생활임금의 산정은 기본생계비산정(Basic Living Costs approach)과 소득분배산정(The Income Distribution approach)을 각각 실시한 후 두 가지 결과를 비교하여 생활임금을 결정하는 방식을 따르고 있다. 기본생계비산정은 임금생활자와 그 부양가족이 적정한 주거 생활이 가능하면서 건강하고 사회 참여가 가능한 삶을 살 수 있는 수준을 측정하기위한 것이다. 반면 소득분배산정은 가구유형에 따른 가처분소득 산정을 통하여 빈곤선을 탈피하기 위한 임금의 수준을 파악하기 위한 목적으로 이루어지는 것으로, 고용형태와 임금분포도를 바탕으로 가계 형태별 중위값을 산정한 후 이를 바탕으로 한계치를 설정하는 방식으로 산정된다.