전통적 회사 퇴직연금은 일정한 기준을 바탕으로 지급액이 미리 결정되어 일반적으로 사망시까지 은퇴자에게 매달 연금을 지급한다. 이는 은퇴자 자신의 자산에 대한 다양한 위험요소로부터 보호하지만 연금을 지급하는 회사가 지금을 유예하고나 중단할 위험이 있다.
전통적 방식인 회사 퇴직연금으로 월급과 근속연수 등의 기준을 바탕으로 지급액이 미리 결정되는 연금을 의미한다. 일부는 퇴직 이후 특정 금액을 일시불로 지급하기도 하지만 일반적으로는 사망 시까지 매달 연금을 지급한다. 매월 지급되는 회사 퇴직연금은 은퇴자들 자신의 자산을 소진할 위험 등 여러 위험 요소로부터 보호하는 기능을 하며, 연금 종류에 따라 유족에게도 연금이 지급되기도 한다. 그러나 다른 한편으로는 연금을 지급하는 회사(전 고용주)가 지급을 유예하거나 지급을 중단할 위험성도 존재한다. 민간기업의 확정급여형 퇴직연금이 재원 고갈로 인해 약속된 연금을 퇴직자에게 지급하지 못하게 될 경우, 연방정부기관인 Pension Benefit Guaranty Corporation(PBGC)가 회사를 대신하여 연금을 지급하게 되는데, 연방법이 정하는 상한액이 있기 때문에 수급자가 기존에 받던 연금보다 축소된 금액을 수급하게 될 수도 있다.