국민연금기금은 전 세계 금융 및 실물 자산의 포트폴리오 투자를 위해 자산군별 지수와 지수들의 시가비중을 평균-분산 최적화 모형으로 재 산정 해야한다.
Black-Litterman 모델을 사용하는 경우 코너해(corner solution)의 문제가 발생하지 않는 것은 시장포트폴리오에서부터 출발하기 때문으로 볼 수 있다. 시장포트폴리오가 기준선으로 작용하기 때문에 모든 자산군의 비중을 0%~100% 구간으로 설정하는 Markowitz의 일반적 평균-분산 최적화모형에서와 같이 특정 자산군에 자산비중이 집중되는 문제를 방지할 수 있다. 국민연금기금이 전 세계 금융 및 실물자산에 투자하는 것을 상정하고 투자 가능한 시장포트폴리오를 구하기 위해 자산군별 지수와 지수들의 시가비중을 계산하는 작업이 필요하다.