이 사건 패널은 세이프가드협정상 ‘그러한 정도의 상황’이 수입물품과 국내물품간 경쟁을 나타내며, ‘경쟁상황 분석’은 수입품과 국내물품 간 ‘상호작용의 성격’에 대한 분석으로, 세이프 가드협정에 따른 인과관계 분석의 한 부분에 해당한다고 주장한다.
이와 같이, 세이프가드협정상 인과관계 분석에 있어서는 국내산업의 심각한 피해를 유발하거나 유발할 우려가 있는 ‘그러한 정도의 상황(under such conditions)’이 존재하는지를 검토하여야 하는데, 이는 Argentina - Footwear 사건 패널 이후 수입물품과 국내 동종 및 직접경쟁물품간의 ‘경쟁상황(conditions of competition) 분석’으로 지칭되면서, 추세분석과 함께 세이프가드 인과관계 분석의 한 축을 형성하고있다. 즉, 동 사건 패널은 아래와 같이 ‘그러한 정도의 상황’이 수입물품과 국내동종 및 직접경쟁물품간의 ‘경쟁상황’을 의미한다는 점을 확인하면서, 더 나아가 ‘경쟁상황 분석’은 수입물품과 관련 국내물품 간의 ‘상호작용의 성격(the nature of the interaction)’에 대한 분석으로서 세이프 가드협정 제2조 1항 및 제4조 2항에 따른 인과관계 분석의 한 부분에 해당한다는 입장을 밝히고 있다.