기술적으로는 여러 채널을 동시에 전송할 수 있다. 채널 수가 늘어남에 따라 채널을 전송하는데 소요되는 비용이 감소한다.  케이블TV는 지상파 방송을 단순 재중계하기 위하여 주안테나를 세워 방송신호를 보내는 공동안테나 텔레비전으로 시작되었다. 따라서 초창기 케이블TV는 공중파방송의 시장확대 수단이었다. 가입자 기반이 갖춰짐에 따라 지역의 지상파 방송국과의 경쟁과 규제 완화를 통해 성장하게 된다.
첫째, 기술적 특성으로서 광케이블과 동축케이블의 주파수 대역폭이 수 십개의 채널을 동시에 전송할 수 있다는 것에 기초한다. 둘째는 경제적 특성으로서 채널을 전송하는데 소요되는 비용이 채널 수가 증가하면서 감소한다는 것이다. 예컨대, 한 채널을 전송하는 비용이 a라면 한 사업자가 두 개의 채널을 동시에 전송할 때 드는 비용이 2a보다는 작을 수 있다는 것이다. 이는 케이블TV 사업자가 여러 채널을 패키징하여 전송할 유인을 제공해 준다. 이러한 기술적, 경제적 유인에 의해서 케이블TV는 다채널 방송으로서 자리메김할 수 있는 것이다.
이외에도 현재의 케이블TV 모습을 가지기까지는 다양한 기술적, 경제적, 규제적 요인들이 만족되어야 했다. 미국시장을 중심으로 한 케이블TV의 역사는 기술적 진보와 규제완화에 따른 시장확장의 발자취로 나타난다.
1950년대까지 케이블TV는 지상파 방송의 전송능력의 한게에 따르는 난시청지역의 지역주민을 대상으로 발전하였다. 케이블TV는 지상파 방송을 난시청 지역에 단순 재중계하기 위하여 수신이 잘되는 곳에 주안테나(master antenna)를 세우고 여기에서 동추케이블로 각 가정까지 연결하여 방송신호를 보내는 공동안테나 텔레비전(Community Antenna TV, CATV)으로 시작되었다. 따라서 초창기 케이블TV는 공중파방송의 비도시(rural) 지역에 대한 시장확대의 수단으로서 공중파방송과 보완적 성격을 띄고 출발하였다. 그러나 가입자 기반이 성장하고 특히, 미국의 경우 원거리 지역의 지상파 방송(distant TV signals)을 전송하면서 다채널 방송매체로서 성장 가능성을 나타내었다. 이에 따라 지역의 지상파 방송국과의 필연적인 경쟁과정에서 규제와 규제완화의 반복과정에서 성장하게 된다.