1970년대 이후 수익성이 악화된 은행은 고위험/고수익 자산운용전략을 추구했고, 위험이 커지자 1988년 BIS의 회원국들은 위험가중자산의 최소 8% 수준의 자기자본을 확보하게 하는 바젤 I을 도입했다. 하지만 바젤 I은 여러 리스크에 의한 손실 발생을 감안하지 못했고, 이에 2004년 바젤 II를 도입했다. 그리고 글로벌 금융위기 이후 바젤 II의 리스크 포괄범위를 강화한 바젤III를 발표했다.
1970년대 이후 선진국을 중심으로 금융규제 완화 및 국제화가 진전되면서 은행 간 경쟁이 심화되고 은행의 수익성이 악화되자, 은행은 악화된 수익성을 보전하기 위하여 고위험-고수익 위주의 자산운용전략을 추구하였다. 자산의 질을 저하시키고 부외거래를 대폭 확대해 나감으로써 위험이 크게 증가하게 됨에 따라 1988년 6월 BIS의 12개 회원국들은 1992년 말까지 최소한 위험가중자산의 8%에 해당하는 자기자본을 확보(1988 Basel Capital Accord, 바젤Ⅰ)하도록 하는 규제를 마련하였다. 이후 1996년 종전의 신용리스크(credit risk) 이외에 이자율, 환율 변동에 의해 야기될 수 있는 시장리스크(market risk)를 추가로 감안하여 자기자본규제를 보완하였다(Barth et al.[2010]). 한편, 바젤Ⅰ은 차주별로 신용리스크를 차별 반영하지 못하고 신용⋅시장 리스크 이외에도 운영리스크(operational risk) 등 다양한 리스크에 의한 손실 발생 가능성을 감안하지 못한 데다 은행의 자산유동화 등을 통한 규제회피 시도로 인해 규제효과가 크게 경감됨에 따라 2004년 6월 바젤Ⅱ를 도입하였다. 그러나 글로벌 금융위기 이후 기존의 최소자기자본규제가 양적 및 질적으로 충분하지 못하여 시스템리스크의 확산과 금융위기 재발을 막는 데 한계를 노정함에 따라 자본규제 강화, 레버리지비율 도입, 유동성비율 도입, 바젤Ⅱ의 리스크 포괄범위를 강화한 바젤Ⅲ를 2010년 12월 발표하였다(BIS[2014]).