1960년대 국내 철강업체의 신 증설이 활발히 이루어졌다. 당시 철강재의 수요량이 많아서 소규모 기업으로 충당할 수 있는 수준이 아니었음에도 불구하고 신 증설된 설비는 전기로 및 단순 가공설비가 대부분이었다. 뿐만 아니라 생산 공정간 불균형이 심각하여 생산효율성도 저조했다. 이를 해결하고 철강재의 안정적 공급이 경제발전에 필수적이라는 이유로 정부는 1968년 포항종합제철을 창립하고 제철소 건설을 추진하게 된다.
공업화가 촉진되고 철강재의 수요가 확대되면서 철강업체의 신증설이 활발하게 이루어졌다. 1962년 2,500톤이었던 선철 생산은 1970년 4만 9,000톤으로 약 20배 증가하였고, 강괴생산은 12만 5,000톤에서 48만 1,000톤으로 약 4배 늘어났다. 압연제품의 경우 14만 1,000톤에서 127만 톤으로 약 9배 성장하였다. 당시 신증설된 설비는 전기로 외에는 고철 또는 수입 반제품을 재압연하는 단순 가공설비가 대부분이었다. 하지만 당시 철강재의 수요는 소규모 기업들로 충당할 수 있는 수준이 아니었다. 또한, 절대적 규모의 문제 외에도 제선‧제강‧압연으로 이루어지는 생산 공정간 불균형이 심각하여 생산효율성이 저조한 실정이었다. 당시 국내 수급 환경에 비추어 볼 때 압연설비의 증가가 두드러질 수밖에 없는 여건이었다. 1972년 생산실적을 보면 제선은 1,412톤에 불과하였고, 제강은 61만 톤에 그쳤으나 철강재 생산은 176만 톤에 이르렀다. 그 당시 우리나라의 다수 철강업체들은 주로 일본, 유럽 등지에서 1백만 톤 이상의 강괴, 강반제품, 재압연 열연코일 또는 재압연용 고철을 수입하여 단순 압연과정을 거쳐 제품을 생산하는 역할을 수행하고 있었다. 이에 생산 공정간 불균형을 해소하고 국내 철강수요의 충족을 위해 일관제철소를 건설해야한다는 주장이 끊임없이 제기되고 있었다. 이러한 주장과 함께 정부는 경제발전에 철강재의 안정공급이 필수적이라는 인식을 확고히 하면서, 국내외 반대 여론에도 불구하고 1968년 포항종합제철을 창립하고 제철소 건설을 추진하게 된다.