[그림 6-2]에 따르면 가계의 소득 증가속도보다 부채 증가속도가 빠른데 특히 소득이 증가할 것으로 예상되면 부채 증가속도는 더 빨리 증가하고, 총소비는 그보다는 느리게 증가한다.
[그림 6-2]는 소득 증가가 총가계부채 및 총소비에 미치는 효과를 분석한 결과이다. 분석의 편의를 위해 2000년 정상상태 경제의 총가계부채, 총소비, 그리고 총소득을 1로 표준화(normalization)한다. 굵은 실선이 총가계부채의 변화율, 굵은 점선이 총소득의 변화율, 그리고 가는 점선이 총소비의 변화율을 보여준다. 공통적으로 소득의 증가속도보다 부채의 증가속도가 빠름을 알 수 있다. 특히 소득이 증가할 것으로 예상하는 순간 가계부채의 증가속도는 더욱 빠른 속도로 증가한다. 소득의 증가와 함께 총소비도 함께 증가한다. 하지만 그 증가속도는 가계부채의 증가속도보다는 느리다. 예를 들어 평균소득이 매년 3%씩 5년간 증가할 것으로 예상할 경우, 5년 뒤 가계의 총소득은 약 13% 증가하지만, 가계부채는 약 20% 증가하고, 총소비는 약10% 증가한다.