북한의 사금융은 국가의 통제는 덜하지만 발달할 수 있는 기반이 없어 대부업자가 위험해 사적으로 신뢰하는 소수에게만 자금을 대부해줘 북한 내부의 화폐를 중개하는 역할은 하지 못한다.
사금융도 비슷한 상황이다. 북한에서 사금융은 원칙적으로 통제의 대 상이지만, 국가에 의한 직접적인 통제는 노동시장보다 덜하다고 볼 수 있다. 그러나 사금융도 금융인만큼 일정한 수준의 신용이 가능할 때에 만 발달할 수 있는데, 현재 북한에는 사금융이 발달할 수 있는 기반이 존재하지 않는다. 법적·제도적 보호가 전혀 없기 때문에 화폐를 대부한 대부업자의 위험은 극도로 높은 상황이며, 이에 따라 대부업자들은 사 적으로 신뢰할 수 있는 소수에게만 자금을 대부해주고 있다. 그 결과 북한의 사금융은 북한 내부에 축적되고 있는 화폐를 국영기업이나 사적인 생산자 등에게 중개하는 역할을 제대로 하지 못하고 있다.