 적격조건으로 이전된 배분금은 소득세, 사회보장세, 연방실업세, 벌칙세가 부과되지 않는다. 그러나 금융기관은 배분금의 20%를 소득세로 원천징수해야 하고 배분금 수령자가 60일 이내 이전할 때 원천징수된 금액을 돌려준다.
 적격한 조건으로 이전된 배분금은 수령자의 과세소득에 산입되지 아니하므로 소득세가 과세되지 않고, 사회보장세(FICA tax)와 연방실업세(FUTA tax)도 과세되지 않는다. 또한 적격이전 금액은 10%의 조기배분에 따른 벌칙세도 부과되지 않는다. 그러나 금융기관은 배분금의 20%를 소득세로 원천징수하여야 하며 배분금 수령자가 60일 이내에 다른 적격퇴직연금이나 IRA에 이전하는 경우에는 원천징수된 금액을 돌려준다. 원천징수된 금액은 환급가능한 세액공제로 취급되므로 종업원이 다음해 소득세 신고를 할 때 세액공제를 신청하여 돌려 받게 된다. 배분금이 직접 인출되지 않고 신탁에서 신탁으로 바로 이체(transfer)되는 경우는 20% 원천징수 규정이 적용되지 않는다. 분배금 중 이전되지 않은 금액은 전액 당해 연도의 소득으로 과세대상이 된다.