분야별 정부지출의 실제치를 회귀분석을 통해 구해진 분야별 정부지출의 예측치로 나눈 비율로 구하는 IEC 지수는 각 국가의 분야별 지출수준을 보여준다.
IEC지수는 분야별 정부지출의 실제치(real value)를 회귀분석을 통해 구해진 분야별 정부지출의 예측치(fitted value)로 나눈 비율로 구해진다. IEC지수는 경제사회적 여건의 차이를 고려한 각 국가의 분야별 지출수준을 보여준다. 따라서 경제사회적 요건2)을 고려한 각 국가의 분야별 지출수준에 대한 비교를 가능하게 해준다. 이때 경제사회적 여건의 차이를 고려한 분야별 지출수준의 차이는 경제사회적 여건 이외의 요인에 의한 변화라고 볼 수 있으며, Heller and Diamond(1990)3)는 이를 정부 정책우선순위의 차이에 따른 지출수준의 차이라고 설명하고 있다. 따라서 IEC지수를 이용한 분야별 지출비교를 통해 각각의 분야에 대해 어떤 국가가 상대적으로 높은 정책우선순위를 두고 있는지 비교할 수 있다. 또한 IEC지수의 연도별 변화를 통해 특정 국가의 재원배분 기조변화를 검토할 수도 있다. 본 분석에서는 각 국가의 소득수준(일인당 GDP), 산업구조(농업생산비중, 서비스업생산비중), 수출입비중, 인구구조(총인구, 인구증가율, 15세미만 인구비중, 65세 이상 인구비중), 도시화 정도(도시인구비중, 도시인구증가율) 등을 경제 ․ 사회적 여건 변수로 고려하였다.