페넌이 억울하다는 유서를 남기고 자살한 후 페넌의 아내를 만난 스마일리는 페넌에게 자살 다음 날 모닝콜이 왔다는 사실을 알게 되고 하나하나 단서들을 모아간다.
 이튿날 페넌은 ‘억울하다’는 유서를 남기고 자살한다. 이 예기치 못한 죽음을 조사하기 위해 페넌의 집으로 가 페넌의 아내를 만난 스마일리는 페넌에게 자살 다음 날 ‘모닝콜’이 왔다는 사실을 알게 된다. 페넌은 왜 죽기로 결심한 날 모닝콜을 부탁했던 것일까. 외모가 ‘황소개구리’를 닮았다고 존 르 카레가 묘사한 스마일리는 하나하나 단서들을 모아간다.
 그 결과 페넌 부인의 알리바이에 심각한 문제가 있었다. 첫째, 페넌은 죽던 날 밤 윌리스턴 전화국에 전화를 해 다음 날 아침 8시 반 모닝콜을 부탁했다. 둘째, 페넌은 자살 직전 코코아를 타놓았지만 마시지 않았다. 셋째, 페넌은 타자기를 안 쓰는데 마지막 유서를 타자기로 쳤다. 넷째, 페넌은 죽던 날 스마일리에게 급히 전화를 해 다음 날 점심 식사를 하자고 했다.
 다섯째, 페넌은 자살한 다음 날인 1월 4일 휴가를 신청했다. 죽을 사람이 왜 휴가를 신청했을까. 여섯째, 페넌 부인은 스마일리가 묻자 모닝콜을 신청한 것은 자신이라고 거짓말을 했다. 확인 결과 모닝콜을 신청한 사람은 페넌이었다. 일곱째, 페넌 부인을 만나고 자기 집으로 돌아간 스마일리는 동독 첩보부 요원에 의해 살해 위기를 맞는다.
 기지를 발휘해 위기를 넘긴 스마일리는 자기 집 근처에 주차해 있던 차량번호를 조회했는데, 그 차의 주인이 있는 곳을 방문했다가 괴한의 습격을 받는다. 그리고 그 차의 주인 ‘아담 스카’는 3주 뒤 템스강의 배터시 브리지 근처에서 사체(死體)로 발견된다. 여덟째, 아담 스카의 고객 전화번호 가운데 동독 철강사절단이 있었고 문트가 사절단의 일원이었다.
