남당은 왕이 정책을 집행하던 정청으로 도당산을 칭하는 것이라 추정된다. 시간이 지나며 이곳은 형식적 존재로 변하고 정청 기능은 궁성으로 옮겨지게 된다.
위 기록에 따르면 남당은 첨해이사금 3년(249)에 축조되어 정사를 논의하던 곳으로, 그 기능이 진평왕 7년(585)까지 이어졌으며, 왕이 직접 정치에 참여하여 정책을 집행하는 정청임을 알 수 있다. 남당(도당)을 설치한 위치가 [궁남]이라 표기된 것으로 보아 이는 월성의 남쪽에 인접해 있는 도당산을 칭하는 것으로 판단된다. 당초 이와 같은 기능을 하던 남당은 시간이 지나면서 왕궁 내의 정전으로 변하여 어느덧 그 명칭과 기능, 건축까지도 본래의 목적이 아닌 의식적이고 형식적인 존재가 되었을 것으로 추정된다. 또한, 회의 기능도 자연스럽게 분리 독립되어 평의전이란 개별 명칭의 신설 전당으로 옮겨지게 되었던 것으로 보고 있다. 따라서, 진평왕 7년 이후에는 도당산에서 행하던 정청 기능이 궁성(월성)으로 옮겨졌음을 알 수 있다.