지역축제는 지역에 사회문화적 영향을 미치는데, 지역 주민 참여를 극대화하여 공동체 의식을 강화시키고 문화예술을 향유 할 수 있는 기회를 제공하여 주민들로 하여금 새로운 지역문화를 형성시킨다.
지역축제는 경제적 파급효과 뿐 아니라 지역에 사회·문화적 영향을 미친다. 축제는 지역 주민 참여를 극대화하여 지역의 공동체 의식을 강화시키고 문화예술을 향유 할 수 있는 기회를 제공하는 효과를 가지고 있다(이훈, 2006a). 또한 주민들이 직접 축제를 만들거나 참여를 통하여 공동체적 일체감을 경험하도록 하고, 한편으로 지역을 배경으로 자신들의 전통적·현대적 놀이문화를 형성시키고, 문화적 자긍심과 예술적, 교육적 효과를 높이는 내부적 가치를 지니고 있다(이훈, 2006b; 이훈·김미정, 2011). 이런 과정에서 축제는 지역의 역사와 의미, 놀이가 결합하여 지역주민들로 하여금 새로운 지역문화를 형성하게 하는 것이다(류정아, 2012).