도시재생 선도지역은 당해 도시 경제기반 강화를 위해 지자체가 추진하는 핵심 사업과 연계 사업에 국가 지원이 제공되는 도시경제기반형과 사회적 자본을 활용한 공동체 활성화 사업인 근린새생형으로 나누어 선정한다.
도시재생 선도지역은 공모사업을 통해 도시경제기반형과 근린재생형 두 가지 유형으로 구분하여 선정한다. 도시경제기반형 재생 사업은 도시 재활성화가 필요한 도시에서의 지속가능한 재활성화를 이끌어 낼 수 있도록, 당해 도시 경제기반 강화를 위해 지자체가 전략적으로 추진하는 핵심 사업과 여타 사업의 연계 추진 사업에 각 개별법상 지원과는 별도의 국가 지원이 제공되는 사업이다. 근린재생형 재생 사업은 비기반 경제 활동의 활성화를 위해 공동체 기반을 강화하고 주민 간 교류를 증진하고자 중·소 규모로 추진하는 사업으로서 근린 수준에서 사회적 자본을 활용한 일련의 공동체 활성화 사업을 의미하며, 지역역량이 강화되어 주민의 자발적 기획과 참여 의지가 높은 지역일수록 근린재생형 도시재생 사업이 추진될 가능성이 높아진다.