가격전이 연구는 누적가격변동과 시차분포항 연구의 두 부류로 나눌 수 있다. 두 모형은 가격전이 연구모형 발전의 토대를 제공하고, 오차수정모형도 연구에 적극 활용되었다. 그러나 이 모형들은 보인공적분관계의 비대칭성을 반영하지 못하여 오류에 도달할 수 있다. 
가격전이(price transmission)에 대한 연구는 담배 및 주류시장에 대한 수요를 분석한 Farrel(1952)의 연구로부터 시작된 이후 1970년대까지는 대부분 농축산물의 도소매 시장가격을 대상으로 진행되어왔다. 계량모형 설정이라는 측면에서 이러한 가격전이에 대한 초기연구는 두 부류로 나눌 수 있는데 Wolffram(1971), Houck(1977) 등의 연구에서 제안된 누적가격변동(cumulative price variations)을 사용한 모형과 Tweteen and Quance(1969)에서 시작되어 Karrrenbrock(1991)로 이어지는 시차분포항(distributed lagged terms)을 이용한 모형이 그것이다. 이상의 두 모형은 현재까지 사용될 뿐만 아니라 이후 가격전이 연구모형 발전의 토대를 제공하였다. 이후 시계열 계량모형의 발전에 따라 등장한 Engel and Granger(1987)의 오차수정모형(Error Correction Model)이 가격전이 연구에 적극 활용되어 왔다. 1990년대 중반 이후 ECM 모형을 이용한 가격전이에 대한 연구는 시계열자료의 안정성 문제에 더하여 공적분 관계의 비선형성에 집중하는 국면전환 모형(regime-switching model)으로 확대된다. 그러나 이러한 대부분의 가격전이 분석모형은 대칭적인 공적분 관계를 상정하고 단기적인 비대칭성을 검증하는 데 집중하여 Schorderet(2001, 2003), Granger Yoon(2002)에서 보인 공적분관계의 비대칭성을 반영하지 못하며 이로 인한 모형설정의 오류로 잘못된 결론에 도달할 우려가 존재한다.