1970년 대체에너지 자원으로 목재펠릿이 등장하였습니다. 산업 부분에서 사용되다가 점점 가정에서도 소비하기 시작하였고, 기술의 개발로 인해 지속적으로 성장하였습니다. 탄소세 부과가 진행되면서 국가별 탄소세 도입이 증가하였습니다. 이를 기반으로 펠릿을 활용하여 자동화 시스템 도입, 자동공급 장치 개발 등이 발달되어 환경을 관리할 수 있게 되었고 현재 많은 유럽과 국가들에서 소비하고 있습니다. 
목재펠릿은 1970년대 오일쇼크 이후에 북미에서 대체에너지 자원으로 개발되어 공업, 산업, 공공부문에서 주로 이용되었으나, 1983년 가정용 목재펠릿 스토브가 판매되면서, 가정용 목재펠릿을 공급하기 위한 설비가 생성되기 시작하였습니다. 유럽에서는 1982년 스웨덴 모라사에서 최초로 생산하기 시작하여 생산을 주도하고 있으며, 점차 생산량 및 이용량이 증가하여 현재 유럽은 세계 최대의 목재펠릿 생산 소비국으로 부상하였습니다. 1990년대 저유가 시대가 지속되었음에도 각국의 신재생에너지 이용 확대 의지와 기술혁신으로 펠릿산업은 꾸준히 성장하였습니다. 1991년 12월 유럽공동체에너지 환경 각료 회의에서 탄소세를 부과하기로 합의하면서 국가별 탄소세 도입이 확산되기 시작하였습니다. 이와 더불어 유럽에서는 목재펠릿 보일러 품질을 획기적으로 개선하고, 펠릿 생산공장의 자동화 시스템을 도입하기 시작하였습니다. 목재펠릿의 연소효율을 가스 및 유류 보일러 수준으로 향상하고자 지속적으로 노력한 결과, 2000년 이후 95%까지 끌어올리는 성과를 올렸습니다. 또한 펠릿의 규격화와 자동공급 장치의 개발로 이용편리성을 증진시켰으며, 펠릿 생산공정을 자동화하여 인력감축을 통한 생산원가 절감을 이루어냈습니다. 2000년대 교토의정서 발효와 녹색전기에 대한 인센티브로 발전용을 포함한 목재펠릿의 사용이 급증하였으며, 스웨덴은 2001년 녹색전기인증제(Green Certificate) 도입하여 시행하고 있는 실정입니다. 목재펠릿은 전 세계적으로 2007년 약 1천 만 톤이 생산된 것으로 추정되고 있고, 전 세계 소비량의 약 80%가 유럽에서 소비되고 있으며, 유럽에서는 생산량보다 이용량이 많아 부족분에 대해서는 미국과 캐나다 등으로부터 수입하여 소비하고 있는 실정입니다.