독점적 경쟁이론에 의하면, 각 나라 별로  특정한 제품을 생산하여 규모의 경제를 통해 가격을 낮춘다. 각 나라의 기업들은 제품 차별화를 시도하며, 이에 따라 소비자들에게 다양한 선택지가 제공된다.
구체적으로, 독점적 경쟁이론(monopolistic competition theory)은 차별화된 제품을 생산하는 이질적인 기업들이 존재하는 독점적 경쟁산업의 경우 규모의 경제와 비교우위가 국제무역을 발생시킨다고 주장한다. 이 이론에 따르면, 각국은 더 좁은 범위의 제품을 생산하여 더 높은 생산성을 확보하고, 소비자들은 더 넓어진 선택의 범위(love of variety)에 의해 이익을 얻는다. 무역이익은 규모의 경제의 실현에 따른 생산비 감소로부터 얻어지는데, 앞서 산업 간 무역의 경우에서 상대적으로 저렴하게 생산할 수 있는 수출산업의 생산을 늘리고 상대적으로 생산비가 높은 수입산업의 생산을 축소시킴으로써 얻어진 이익과 다르다. 규모의 경제가 실현되는 한 산업에서 각 국의 기업은 자신이 생산한 상품에 독특한 특성을 부여함으로써 다른 기업에 의해 공급되는 상품과는 차별화를 시킬 수 있고, 무역자유화를 통해 각국의 기업들은 확장된 시장을 대상으로 규모의 수익체증을 활용할 수 있으며, 각국의 소비자들은 선택 가능한 상품의 종류가 다양해지면서 효용이 증대될 여지가 커지게 된다.