연방 주파수 위원회의 근거가 되고 이전의 한계를 고려하여 통과된 1927년 전파법은 5명으로 구성된 FRC에게 모든 전파에 대한 규제와 3년간 모든 지역에서 주파수를 이용할 수 있는 면허를 부여, 갱신, 취소 할 수 있는 권한을 주었다.
1912년 전파법의 한계를 고려하여 연방의회는 1927년 전파법을 통과시켰고 이 법을 근거로 연방 주파수 위원회(Federal Radio Commission, 이하 FRC)가 만들어졌다. 1927년 전파법은 FRC에게 전파와 관련된 대부분의 의무를 이전(일부 기술적인 사항은 상무 부에 남겨둠)토록 하였다. 5명으로 구성된 FRC는 미국 본토, 미국령 등의 주간 및 국제 용 모든 전파에 대한 규제권한을 보유하도록 하였다.4) 주파수의 할당, 출력, 송출시간 등을 규제하도록 하여 주파수 이용에 의한 간섭을 배제할 수 있도록 하였다. FRC는 공 정한 절차에 의하여 3년간 전국의 모든 지역에서 주파수를 이용할 수 있는 면허를 부여 할 수 있으며, 면허권자가 서비스의 지속적인 제공이 공익에 부합한다는 것을 입증하는 경우 주파수 면허를 갱신할 수 있었다. 이 법을 위반하는 경우 FRC는 면허를 취소할수도 있었다.