일본은 이미 글로벌 디스플레이 시장을 장악하고 있었으나 한국과 대만은 기술력보다 가격경쟁력으로 틈새시장을 공략하고 있었다. 이에 정부는 1980년대 중후반부터 LCD 특수 디스플레이와 같은 첨단 산업 기술 개발의 필요성을 인식하면서 1995년 LG에서 중소형 LCD 사업을 본격적으로 시작하게 되었다.
당시 일본은 기술력을 바탕으로 글로벌 디스플레이 시장을 장악하고 있었다. 한국과 대만은 일본의 기술력과 브랜드 파워를 따라가기엔 역부족이었기에, 기술력 대신 가격경쟁력을 통해 틈새시장을 공략하였다. 1980년대 중반, 일본은 평판 브라운관을 이미 시판하고 있었고 한국도 평면 디스플레이 개발을 서둘러야 한다는 의견이 대두되기 시작하였다. 이에 정부는 1980년대 중후반부터 첨단 산업 기술 개발의 필요성을 인식하기 시작하였다. 1986년에 상공부는 컬러 텔레비전의 제조기술이 이미 성숙단계에 접어들었다고 판단하고 LCD 특수 디스플레이와 같은 전용 부품이 개발단계에 있음을 깨닫게 된다. 일본, 대만 등 디스플레이 강국 내 산업계에서는 이미 차세대 디스플레이로 PDP와 FED, OLED 등을 후보로 원천기술연구와 상용화를 염두에 둔 기술개발을 진행하는 중이었다. 우리나라 역시 1987년 LG의 TFT-LCD(박막트랜지스터 액정디스플레이) 개발을 시작으로, 1991년 삼성도 개발라인을 가동하였으며, 1993년 국내 최초 TFT-LCD 라인을 착공하였다. LG 역시 1995년 중소형 LCD 사업을 본격적으로 시작하였다.