상품은 국내산출재, 수출재, 국내판매재, 복합재, 수입재로 구분되고, 생산요소는 노동, 토지, 자본으로 분류된다. 생산요소가 생산체계에 투입되고, 비용을 최소화하기 위해 생산요소와 중간재가 결합한다.
CGE 모형에서 상품은 국내산출재, 국내판매재, 수출재, 수입재, 복합재와 같이 다소 복잡하게 구분되며, 생산요소는 노동과 자본, 토지 등으로 분류 가능하다. 생산체계에서 투입되는 생산요소는 중간투입재와 본원적 생산요소로 구분되며, 주어진 생산기술 하에서 비용을 최소화하기 위한 중간재와 생산요소의 결합이 이루어진다. 생산은 <그림 5-4>와 같이 다층적 생산구조를 갖는 것으로 가정한다. 먼저 레온티에프(Leontief) 함수에 의해 산업 부문별 산출량이 결정되는데, 총산출은 중간재와 부가가치의 일정 비율로 결합되어 구성된다. 여기서 중간재는 수입재와 국내재의 CES 함수로 결합되며, 부가가치는 노동과 자본의 컵-더글라스(Cobb-Douglas) 함수로 결합된다.