방울 노리개 때문에 눈을 뜬 구미호가 수면 위로 올라오고 천우가 구미호에게 가려다 노란 눈과 야수의 이를 보고 멈춘다.
해설]모두, 양 부인의 뒤를 따른다.
유월, 가다가 호수에 방울노리개를 무심히 던져버린다!
호수 안 (낮).
올라가려고 발버둥~ 치다가 추락하던 구미호, 바닥에 있던 뾰족한 바위에 등이 박히고 만다. 붉은 피가 스멀스멀 번지기 시작한다.
구미호, 정신을 잃은 듯 눈을 감는다. 이때 빛을 발하며 유유히 수면 아래로 떨어지는 연이의 방울노리개! 마치 엄마를 찾아가는 새끼처럼 바닥에서 몸부림 치는 구미호를 향해 내려간다.
마침내 구미호의 가슴팍으로 떨어지는 방울노리개!
동시에 노란 눈을 번쩍 뜨는 구미호, 방울노리개를 움켜잡는다.
구미호소리]연아! 
해설]구미호, 힘을 얻은 듯 수면 위를 향해 자맥질을 하기 시작한다. 방울노리개를 부적이 박혀진 가슴 부위에 갖다 댄 채로두 다리를 힘차게 저어 수면 밖을 향한다.
호수 일각 (낮).
다시 호수가로 돌아온 천우, 구미호를 찾아다니다가 뭔가를 발견하고 멈칫~ 한다.
구미호의 옷고름이다!
옷고름을 집어 든 천우, 구미호가 근처에 있나 싶어 더욱 열심히 찾아다닌다.
이때 저 편에서 물에 흠뻑 젖은 구미호가 쓰러져 있는 것을 발견하는 천우.
너무나 반가워서 뛰어가려다가... 멈칫! 그 자리에 선다.
눈이 노래지고 야수의 이가 나와 있는 구미호!
천우, 깜짝 놀라 자리에서 움직일 수가 없다.
구미호](방울노리개를 쥐고) 연아! 연아!