왈짜1은 살려달라는 연이를 호수에 던지고 구미호는 연이를 찾다 방울노리개를 길에서 주웠다는 사내를 만난다.
해설]왈짜들, 그물을 던지면 연이, 마치 작은 들짐승처럼 그물에 갇히고 만다. 
화방 앞 (낮).
구미호, 화방주인과 서있다.
화방주인]... 아까 붓 몇 자루 사더니, 나갔소..
구미호](다급하게) 어느 쪽으로 갔습니까?
화방주인]내가 그것까지 어찌 알겠소?
해설]호숫가 (낮).
자루 속에서 버둥거리는 연이.
연이]( 공포에 질려 ) 사.. 살려주세요! 살려주세요!
왈짜1]어쩌겠니, 우린 그저 시키는 대로 할 뿐이다!
해설]연이를 호수에 던진다. 풍덩! 
호수 속 (낮).
연이, 자루에 담긴 채로 물 속에서 버둥거린다.
고통스러워하는 연이의 얼굴!
호수로 가는 길 일각 (낮).
구미호, ‘연아! 연아!’ 연이를 부르며 찾아다니는데,
이때 방울 소리가 들려온다.
구미호]( 소리 나는 쪽을 보며 ) 연아! 
해설]웬 사내가 방울노리개를 들고 걸어가고 있다.
구미호]( 달려들어 ) 이거 어디서 났소? 어디서 났냔 말이오?
사내]( 당황해서 ) 이거? 아니... 나는 그저... 길 바닥에 떨어져 있길래...