페이고제도는 일정한 의무지출프로그램을 정해놓고 새 프로그램 도입 시 필요한 프로그램이 선정되게 하는 것이며, 초기 의무지출프로그램의 수나 의무지출의 수준은 바꿀 수 있다.
페이고제도의 핵심은 일정한 의무지출프로그램을 정해놓고 새로운 프로그램 도입 시 기존의 프로그램과 비교를 통하여 보다 사회적으로 필요한 프로그램이 선정되도록 하는 제도이다. 여기서 사전에 결정된 일정한 의무지출프로그램은 절대적으로 결정되어 있는 것이 아니며 사회적, 정치적 합의에 의하여 적절히 늘릴 수 있다. 페이고제도는 현재의 의무지출프로그램의 수나 의무지출의 수준보다 의무지출프로그램들 간의 사회적 수요의 비교를 통하여 가장 수요가 큰 프로그램들이 유지되도록 체계화시킨다는데 제도적 취지가 있으므로 초기의 의무지출프로그램의 수나 의무지출의 수준은 얼마든지 바꿀 수 있다.