집단행동의 딜레마는 많은 사람으로 구성된 집단 또는 잠재적 집단이 공통의 이해관계가 걸린 문제를 스스로 해결하지 못하는 상황을 말하는데, 정치적 결정에서 집단행동의 딜레마는 연금재정을 어렵게 만들수고 있고, 개혁을 가로막는 요인이 될 수 있다.
집단행동의 딜레마(collective action dilemma)란 많은 사람으로 구성된 집단 혹은 잠재적 집단(latent group)이 공통의 이해관계가 결려 있는 문제를 스스로의 노력으로 해결하지 못하는 상황을 일컫는다. 이러한 현상은 대규모 집단에 항상 따라다니는 무임승차(free-ride) 성향으로 잠재적 경제사회 집단이 스스로 힘을 뭉쳐 자신들의 문제를 해결할 수 없기 때문에 발생된다. 무임승차는 공공재(public goods)에 흔히 나타나는 현상이다. 일반 국민들은 개개인으로서는 물론이고 집단형성을 통해서도 스스로의 문제를 해결하지 못하는 집단행동의 딜레마(collective action dilemma) 현상이 야기되어 적절한 대응을 할 수 없는 것이다. 반면에, 연금에 직접적으로 이해관계가 있는 연금수급자들은 일반국민에 비하여 훨씬 소규모의 이익집단이기 때문에 집단행동의 딜레마 현상이 적어 이 문제에 적극적으로 대처할 수 있을 것이다. 결국 정치적 결정에 있어서 집단행동의 딜레마 현상은 연금재정을 어렵게 만들거나 개혁을 가로막는 요인이 될 수 있는 것이다.