El Grupo Prisa ha alcanzado un acuerdo con Liberty Acquisition Holdings por el que los accionistas del fondo estadounidense tomarán más del 50% del capital del grupo de comunicación español, que a su vez adquirirá el 100% del capital social de Liberty, ha informado el grupo que preside Ignacio Polanco.
La operación se articulará mediante dos ampliaciones de capital, una no dineraria, que será suscrita por los accionistas de Liberty, y otra en metálico con derecho de suscripción preferente para los actuales accionistas de Prisa en condiciones equivalentes a las que disfrutarán los accionistas de Liberty, al precio de 3,08 euros por acción.
La adquisición del 100% de Liberty por Prisa se llevará a cabo a través de un intercambio de acciones mediante el cual el grupo de comunicación obtendrá una caja neta de alrededor de 660 millones de euros, y los inversores de Liberty pasarán a ser accionistas independientes del Grupo.
A raíz de la operación, los accionistas de Prisa verán diluidas sus participaciones en el capital, sin que en ningún caso la de los accionistas de referencia -la familia Polanco- se sitúe en torno al 35% y sin que ello afecte al control de la compañía. Queda garantizada igualmente la continuidad de la actual gestión.
Dichas ampliaciones se enmarcan en el proceso de reestructuración de la deuda financiera de Prisa y culminan la negociación anunciada con los bancos acreedores, tanto del préstamo sindicado como del préstamo puente, suscritos por Prisa en mayo de 2006 y diciembre de 2007, respectivamente.
Estas operaciones supondrán un importante aumento de la liquidez del valor de Prisa, con un incremento en su 'free float', que cotizará tanto en el mercado español como en EE.UU. a través de ADR's (American Depositary Receipts). Más de la mitad del capital de la compañía estará inicialmente en manos de inversores en el mercado norteamericano.
Liberty, una compañía que cotiza en el mercado americano, es por su dimensión el mayor SPAC (Special Purpose Adquisition Company) de los hasta ahora creados. Fundado por Nicolas Berggruen y Martin E. Franklin, reúne a un amplio grupo de inversores de alto potencial, y cuenta con fondos netos de en torno a 900 millones de dólares para invertir.
La entrada de este grupo inversor en el capital de Prisa ayudará en definitiva a la transformación de la compañía y su expansión en los mercados internacionales, especialmente en EEUU, Brasil, México y el resto de Latinoamérica.
La empresa estadounidense Liberty Acquisition Holdings se convirtió en el accionista principal del Grupo PRISA, el multimedios más importante de España. Compró el 57% de las acciones por 660 millones de euros, mientras que la familia Polanco –fundadora del grupo– se quedará con el 30%. La empresa, que posee el diario El País, atraviesa una crisis económica.

La transacción consiste en que los propietarios de Liberty Acquisition adquirirán el 70% de las acciones de PRISA, mientras que los activos de la empresa norteamericana pasarán al grupo español. PRISA tiene una deuda de 4.850 millones de euros, que puede comenzar a renegociar con la entrada de Liberty Acquisition.

Asimismo, los Polanco intentarán mantener el control de la compañía pese a convertirse accionistas minoritarios.

"Con 30%, el control y la estabilidad de la compañía quedan absolutamente garantizados", declaró el presidente del grupo, Ignacio Polanco, a El País. Asimismo, señaló: "Hemos establecido limitaciones de voto, y hemos reforzado el ''quórum'' para determinadas decisiones".

Polanco expresó que, desde ahora, PRISA "cambiará de cultura empresarial: de una compañía de tradición y espíritu familiar a una multinacional cotizada en los mercados de ambos lados del Atlántico".

Liberty Acquisition no está relacionada con la compañía Liberty Media, del empresario John Malone, que controla DirecTV y otros medios de comunicación. La primera, fundada por Nicolas Berggruen y Martin E. Franklin, fue creada para participar en operaciones de reingeniería financiera.

El grupo PRISA es uno de los multimedios más importantes en habla hispana. Además de El País, posee las radios Cadena SER en España, Caracol Radio en Colombia, Radio Continental en la Argentina y Los 40 Principales. También es dueño de la operadora de televisión paga Sogecable y el grupo editorial Santillana.