European turmoil outweighed relief over the US bail-out, analysts said.
Asian stock markets have fallen sharply with investors worrying over the growing financial turmoil in Europe.
Key shares indexes lost 3% or more - with European markets also forecast to see heavy losses.
Japan's Nikkei index fell 4.2% while Hong Kong's Hang Seng index slid 3.4%. Markets in mainland China, Australia, South and India also fell sharply.
The falls came in the first trading session since the US approved a $700bn bank bail-out.
Stock markets are falling…and it's the troubles of Europe's banks, and the messy response of the authorities, that's too blame.
Robert Peston
BBC Business Editor
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Analysts said that Germany's increased bail-out of Hypo Real Estate, the country's second-biggest commercial property lender, had alarmed investors.
The bail-out came as other European governments made moves to to save failing banks.
French giant BNP Paribas confirmed on Sunday night it had agreed to buy a majority stake in financial group Fortis's operations in Belgium and Luxembourg.
The governments of Belgium and Luxembourg will in return take a minority stake in BNP Paribas. The Dutch arm of Fortis has been nationalised by the Netherlands government.
And the Icelandic government agreed measures for the country's banks to sell off some foreign assets in a bid to shore up its entire financial system.
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Pese a los anuncios de rescate de los gobierno europeos, las bolsas de estos países cerraron este lunes con peligrosas bajas. El índice FTSE-100 británico perdió 7,85% –su mayor pérdida desde 1987– y el DAX alemán cedió 7,07% de su valor, a la par de un CAC 40 que se hundió en 9,04%, la mayor pérdida de la bolsa parisina en toda la historia.

El índice Dow Jones se encontró en terreno negativo desde que abrió la bolsa en Nueva York, y por primera vez desde 2004 cerró por debajo de los 10.000 puntos tras recortar pérdidas y cerrar con una baja en 9955,50, deslizando un 3,58%. El Nasdaq y el S&P 500 también llegaron a registrar pérdidas de más del 7%, pero lograron aminorarlas para cerrar el día con bajas del 4,54% y 3,85% respectivamente.

Los inversionistas temían que las medidas tomadas por los gobiernos no fueran lo suficientemente fuertes para palear la crisis.

La Bolsa de Fráncfurt marcaba pérdidas de 7,07%.

La caída de las bolsas occidentales ocurre luego de que las bolsas asiáticas también se desplomaran. El Nikkei japonés perdió un 4,25% mientras que el Hang Seng de Hong Kong registró bajas de 4,97%. El All Ordinaries australiano perdió 3,36%.

Las mayores pérdidas fueron de los mercados rusos: el RTS sufrió una depreciación del 15%, por lo que se cerró la bolsa en el país. También se detuvieron las transacciones en Islandia.

Otras bolsas afectadas fueron las latinoamericanas: el Merval de Argentina llegó a perder más del 11%, por lo que la cotización de algunas acciones fue suspendida, hasta que recortó pérdidas y cedió 5,91%. Las empresas cuyas acciones sufrieron una gran depreciación en la bolsa de Buenos Aires fueron Tenaris, Petrobrás, TGS, Aluar, Grupo Financiero Galicia y Siderar.

El índice Bovespa de Brasil retrocedió 5,43% tras alcanzar un pico de pérdidas de 15%. La bolsa de San Pablo también tuvo que interrumpir sus transacciones luego de que su ''circuit breaker'' –mecanismo que interrumpe el accionar de la bolsa cuando cae más del 10%– se activara una primera instancia al perder un 11%, y la segunda cuando marcó aquel 15%. El Bovespa había caído más del 10% antes de 18 minutos pasados desde su apertura.

Las ''commodities'' como el petróleo también se depreciaron.

La soja perdió casi un 7% y el petróleo se depreció en 5,10%.



=== Escepticismo ===

Pese al anuncio de rescate de $700.000 millones de dólares del gobierno de Estados Unidos, las bolsas respondieron escépticamente a esto y perdieron terreno por temores a una crisis financiera que ya se hace global.

"No repetiremos lo suficiente que incluso si la aplicación efectiva del plan Paulson marca muy probablemente una inflexión en la crisis actual, no implicará su final", exclamó un economista de BNP Paribas en las bolsa de París, refiriéndose a las "nuevas depreciaciones".

"El plan de rescate de la Fed puede haber sido aprobado el viernes pero hasta ahora no hay verdadera reacción en los mercados y por esto el supuesto natural será que las medidas no funcionarán, incluso si tal calificación sea bastante prematura", opinó Matt Buckland, de CMC Markets.

Por otra parte, ayer los líderes de la Unión Europea habían decidido tratar la crisis, pero no sería conjuntamente. Francia, Italia y Alemania están negociando un plan de rescate similar al de Estados Unidos.

Muchos analistas declararon que resultó alarmante la necesidad de aumentar el rescate alemán para con Hypo Real Estate de €50.000, por lo que varios inversores resultaron alarmados. Las acciones de Hypo Real Estate fueron las que arrastraron al DAX hacia abajo luego de que sufrieran una depreciación del 50%.



=== Fed y BCE responden ===

Como estaba esperado, el Banco Central Europeo (BCE) asignó $50.000 millones con vencimiento mañana para estimular la liquidez del mercado con un interés marginal del 4% en un intento para inyectar liquidez. No obstante, la medida no satisface a los 59 bancos involucrados, que pedían una inyección de $90.000.

Entre tanto, la Reserva Federal de los Estados Unidos (Fed) anunció que aumentaría por etapas las líneas refinancimiento de los bancos a través de una inyección total de $300 millones de dólares. Asimismo, anunció que empezaría remunerar en intereses las reservas de los bancos comerciales depositados en su poder.

La Casa Blanca seguía de cerca la situación. "Obviamente observamos muy de cerca la situación económica, no sólo de este país sino en todo el mundo y los funcionarios del Tesoro, de la Reserva Federal, la FDIC y otras agencias mantienen contacto regular con sus contrapartes externos para trabajar en cooperación a fin de promover la estabilidad de nuestros mercados", declaró su portavoz, Scott Stanzel.