(CercleFinance.com) - JPMorgan Chase & Co. a annoncé ce week-end avoir trouvé un accord en vue de faire l'acquisition de la banque Bear Stearns pour un prix de seulement deux dollars par action.
La transaction s'effectuera par échange d'actions. Aux termes de l'accord, JPMorgan Chase proposer 0,05473 action ordinaire contre une action Bear Stearns.
Sur la base des prix de clôture de vendredi, l'opération valorise chaque action Bear Stearns à approximativement deux dollars, contre un cours de Bourse de 30 dollars vendredi soir.
Au total, le montant de l'acquisition atteint 240 millions de dollars.
'Cette transaction offrira une excellente valeur à long terme pour les actionnaires de JPMorgan Chase', souligne Jamie Dimon, PDG de JPMorgan Chase
Le groupe bancaire new-yorkais - coté sur le Dow Jones - souligne que cette acquisition satisfait ses critères clés, invoquant notamment une prise de risque 'raisonnable'.
JPMorgan Chase va garantir les obligations de Bear Stearns et de l'ensemble de ses filiales. La transaction devrait être close à la fin du second trimestre 2008.
La Réserve Fédérale, le Bureau fédéral en charge des affaires bancaires (OCC) ont d'ores et déjà donné leur feu vert à l'opération.
JPMorgan rappelle qu'en plus du financement que la Réserve Fédérale propose ordinairement par le biais de ses fenêtres d'escompte ('discount window'), la Fed proposera un financement spécial. L'autorité monétaire a donné son accord pour financer jusqu'à hauteur de 30 milliards de dollars d'actifs de Bear Stearns.
'La semaine dernière a été une période incroyablement difficile pour Bear Stearns', indique de son côté Alan Schwartz, le PDG de Bear Stearns.
'Cette transaction représente le meilleur résultat (...) par rapport aux circonstances actuelles', ajoute-t-il.
L'action Bear Stearns avait perdu près de 50% de sa valeur lors de la seule séance de vendredi, à la suite de la conclusion d'un accord avec JPMorgan Chase visant à répondre à une demande de financement 'urgente'.
Copyright (c) 2008 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Ce week-end, la crise du secteur bancaire américain a connu de nouveaux rebondissement avec, à quelques minutes d'intervalle, l'annonce du rachat par la banque commerciale JP Morgan Chase & Co à prix cassé de la banque d'affaires Bear Stearns et celle de la Réserve fédérale de baisser son taux d'escompte d'un quart de point. Ces deux communiqués ont fait chuter le dollar  à de nouveaux plus bas historique face au yen à l'euro et au franc suisse et ont provoqué une ruée sur les valeurs refuges traditionnelles, telles que l'or.