31 Julio, 2013 - 09:27
Credito:
Claudia Juárez Escalona / El Economista
El monto de la operación es de 831 mdd mas el pago de deuda. Foto EE: Archivo
Luego de enfrentar dos procesos de bancarrota en los últimos ocho años y tras la total apertura de las comunicaciones satelitales a la inversión extranjera, decretada por la reciente reforma en telecomunicaciones, Satélites Mexicanos (Satmex) será adquirida a 100% por la francesa Eutelsat, que pagará por la empresa mexicana 831 millones de dólares más 311 millones por concepto de su deuda pendiente.
A través de un comunicado, Satmex informó que, tras haber alcanzado dicho acuerdo, se espera que de ser aprobada por gobiernos y reguladores, la operación se podría concretar a fines del 2013.
La empresa mexicana opera tres satélites: el Satmex 5, el Satmex 6 y el Satmex 8, que cubren 90% de la población de América, y tiene una participación de 11% en el mercado de servicios satelitales latinoamericano.
Patricio Northland, director general de Satmex, dijo que la operación “es un resultado muy positivo para los accionistas y otras partes interesadas de Satmex. La perspectiva de Satmex al unirse al Grupo Eutelsat es que proporcionará una oportunidad estratégica única para entrar y crecer en el mercado latinoamericano y obtener posiciones orbitales principales de todo el continente”.
“Nuestra flota proveerá a Eutelsat una oportunidad estratégica única para entrar al dinámico mercado latinoamericano y obtener posiciones orbitales principales en todo el continente”, dijo Northland.
Por su parte, Michel de Rosen, CEO de Eutelsat, dijo: “La adquisición de Satmex hará de Eutelsat un operador principal en los mercados digitales vibrantes de América Latina con las posiciones orbitales estratégicas de Satmex, el estado de la flota de arte y futuros satélites, Eutelsat está ganando una sólida plataforma para acceder a las oportunidades importantes en esta región”.
Para Eutelsat, la compra de Satmex complementa su presencia en los mercados de rápido crecimiento en Latinoamérica.
Goldman Sachs & Co. y Credit Suisse serán los asesores financieros de Satmex, en tanto que las firmas Ropes & Gray y Greenberg Traurig serán los asesores legales.
VENTA ANUNCIADA
La constitución de Satmex se remonta a 1997, dos años después de iniciado el proceso de privatización de la Sección de Servicios Fijos Satelitales de Telecomunicaciones de México (Telecomm), empresa estatal que se encargaba de la administración de los satélites del Estado mexicano en ese momento: el Morelos II (puesto en órbita en 1985), el Solidaridad I (1993) y el Solidaridad II (1994).
Desde entonces, la empresa enfrentó complicaciones para mantener su rentabilidad, teniendo que recurrir en el 2005 a la ley de bancarrotas en Estados Unidos y nuevamente en el 2011 para reestructurar su deuda y mantener su viabilidad financiera.
En el 2007, Satmex anunció que iniciaba su proceso de venta; sin embargo, las ofertas recibidas no cumplieron las expectativas de la empresa y en ese mismo año se suspendió el proceso. En aquel entonces, Satmex fijó como precio de referencia 500 millones de dólares. Posteriormente, en el 2008, MVS y EchoStar, hicieron una oferta 267 millones de dólares en efectivo, y 107 millones de dólares dependerán del balance general de Satmex al cierre; un total de 374 millones de dólares que estaría a disposición de los accionistas actuales de Satmex. Sin embargo, la operación no prosperó.
AFINABAN LANZAMIENTO
En marzo del año pasado, Satélites Mexicanos dio a conocer que celebró contratos con Boeing Satellite Systems International (Boeing) y Space Exploration Technologies (SpaceX) para la construcción y lanzamiento del Satmex 7.
Entonces, Satmex expresó que el lanzamiento del Satmex 7 estaba previsto para finales del 2014 o principios del 2015 desde Cabo Cañaveral; éste remplazará el satélite Solidaridad II, que actualmente provee los servicios de comunicaciones de seguridad nacional al gobierno federal.
Según estimaciones de la empresa, el dispositivo podría contar con un capital de 40 millones de dólares.
¿Quién es Eutelsat?
Es una empresa francesa con sede en París fundada en 1977, que opera 31 satélites de comunicaciones con alcance en Europa, Medio Oriente, África, Asia, partes significativas de América y Asia Pacífico.
Hasta el 30 de junio del 2013, los satélites de Eutelsat transmitían más de 4,600 canales de televisión a cerca de 200 millones hogares suscriptores de servicios de TV restringida en Europa, medio oriente y África. Los satélites del grupo también proveen servicios para redes corporativas y de banda ancha móvil y fija.
Proceso de privatización
La hoy empresa Satmex siguió un proceso de 18 años en su proceso de privatización.
1995
Inicia privatización de Servicios Fijos Satelitales de Telecomm (hoy Satmex). Entra en vigor Ley de Telecomunicaciones.
1997
La Sección de Servicios Fijos Satelitales de Telecomm constituye la empresa Satélites Mexicanos. Lanzamiento de Satmex 5.
1998
Nuevo equipo ejecutivo toma el control. Inicia la transición. Satmex 5 se vende en 11 meses.Ingresos de 24% en el 2000.
1999
Internacionalización y crecimiento de la base de ingresos.
2006
La empresa busca protección de las cortes en plan de reestructuración y pagar 743 millones de deuda con créditos y acciones.
2008
Satmex firma acuerdo con la empresa Space Systems/Loral de EU para la construcción del Satmex 7 y sería lanzado en el 2011.
2010
Satmex necesita US1,100 millones para ser viable: SCT; MVS y EchoStar acuerdan pagar US374 millones por Satmex.
2011
Enero. Plan de reestructura de Satmex considera emisión de US325 millones para recapitalizar deuda US400 millones.
Abril. Como parte del proceso de reestructura, Satélites Mexicanos (Satmex) da a conocer que se acogerá nuevamente al capítulo 11 de la ley de bancarrotas de Estados Unidos.
2012
Marzo. Satmex celebra contratos con Boeing y SpaceX para la construcción y lanzamiento del Satmex 7.
2013
Eutelsat anuncia la compra de Satmex en una transacción que asciende a US1,142 millones.
Nuevas reglas dieron atractivo
BENEFICIOSA OPERACIÓN PARA AMBAS EMPRESAS: EXPERTOS
La venta de Satmex a Eutelsat es una primera acción que refleja el espíritu de la reforma en materia de telecomunicaciones y es una operación beneficiosa para ambas empresas, de acuerdo con analistas.
La reforma constitucional de telecomunicaciones establece la apertura de la Inversión Extranjera Directa en 100 % en telecomunicaciones y comunicación vía satélite; en radiodifusión se permitirá la inversión hasta en 49 por ciento.
José Otero, presidente de Signals Telecom, dijo que al abrir la inversión extranjera a 100% inmediatamente Satmex se convirtió en un activo muy codiciado.
Ramiro Tovar, especialista en regulación y competencia económica comentó: “Satmex estuvo muchos años con problemas financieros, y con la reforma que se tiene expresamente la apertura de la inversión es una oportunidad para la empresa”.
Para Otero, la transacción genera beneficios a las dos partes involucradas. Por un lado, Eutelsat gana una importante presencia en América Latina por medio de Satmex, lo que le permite diversificar sus ingresos, pues el operador no había demostrado mucho interés en la región, centrando sus esfuerzos en crecer en Asia Pacífico. Para Satmex, dijo, implica la llegada de un accionista que posee el músculo financiero para renovar de forma inmediata su flota y expandir su negocio en la región.
Según datos de Signals, la participación de Satmex actual es de alrededor 11% en la región. “Con su 11% de participación es un jugador importante. Más o menos del mismo tamaño en América Latina que Hispasat o SES”.
En el 2011 Satmex inició su proceso de reestructura corporativa y financiera, con lo cual el gobierno federal dejó la participación accionaria de 4% que tenía en la empresa.
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cjescalona@eleconomista.com.mx
Logotipo de SatMex 

La empresa SatMex anunció el acuerdo de venta con la compañía europea Eutelsat que puede concretarse a fin de año.

La empresa  (SatMex) emitió un comunicado en el cual informa del interes que tiene la francesa  (Eutelsat) de adquirir el 100 % de la mexicana especializada en  en una operación que alcanza los 831 millones de dólares estadounidenses y la adquisición de sus deudas.

Aprovechando la recién emitida reforma en telecomunicaciones, donde ahora permite el capital extranjero en las comunicaciones nacionales, y tras dos procesos de bancarrota la antigua paraestatal, espera concluir el proceso a finales del 2013.