Guaranda is a market town located in a valle – a deep valley in the high Andes, serving a vast hinterland of agricultural settlements ("comunidades") peopled by Quechua Indians.
Guaranda je mestom trhov nachádzajúce sa v hoyo - hlbokom údolí vysokých Ánd, slúžiace veľkej oblasti poľnohospodárskych usadlostí (comunidades) kečuánskych Indiánov.