Firmy se zaměří spíš na přetahovanou o nejlepší finanční pobídky než na investice v oblastech s nejvyššími potenciálními nárůsty produktivity a v důsledku toho utrpí hospodářská dynamika. Daňová soutěž navíc vyvolává tržní koncentraci a monopolizaci, protože ohýbá pravidla ve prospěch zavedených nadnárodních korporací a proti menším potenciálním konkurentům. Větší firmy mají prostředky, aby využily daňových rájů k převádění zisku a snižování základu, kdežto malé a střední firmy zpravidla ne. Není divu, že nadnárodním společnostem se v posledních letech daří svou daňovou zátěž snižovat mnohem rychlejším tempem než menším firmám.
Die Unternehmen werden nicht mehr in den Gegenden mit den höchsten potenziellen Produktivitätszuwächsen investieren, sondern sich stärker auf die besten finanziellen Anreize konzentrieren, was dazu führt, dass die wirtschaftliche Dynamik leidet. Darüber hinaus fördert der Steuerwettbewerb Marktkonzentration und Monopolisierung, da er die Spielregeln zugunsten bestehender, multinationaler Konzerne ändert, worunter kleinere mögliche Wettbewerber leiden. Großunternehmen haben die nötigen Ressourcen, Steueroasen zur Gewinnverteilung und Steuervermeidung auszunutzen, während kleine und mittlere Unternehmen dies nicht können. Da wundert es nicht, dass es die Großkonzerne in den letzten Jahren geschafft haben, ihre Steuerlast viel schneller zu reduzieren als kleinere Firmen.