To vše je s naším modelem v souladu. Našemu modelu navíc odpovídá průběh agregátních trendů: data ukazují vzestup tržní koncentrace a ziskovosti od 80. let až za rok 2000 a počínaje rokem 2005 zpomalení růstu produktivity. Zadruhé, tento model vytváří určité jedinečné empirické předpovědi, které vůči datům testujeme. Například burzovní portfolio bohaté na odvětvové lídry a chudé na jejich pronásledovatele generuje kladné výnosy, když klesají úrokové sazby.
Diese stehen alle mit unserem Modell im Einklang. Zudem entspricht auch der Zeitpunkt der Gesamttrends dem Modell: Die Daten zeigen eine Zunahme der Marktkonzentration und der Rentabilität von den 1980er Jahren bis ins Jahr 2000, gefolgt von einem Rückgang des Produktivitätswachstums ab 2005. Zweitens stellt das Modell einige eindeutige empirische Vorhersagen an, die wir anhand der Daten überprüfen. So erzielt man etwa mit einem Aktienportfolio, das überdurchschnittlich viele Branchenführer und unterdurchschnittlich viele Mitläufer enthält, bei fallenden Zinsen positive Renditen.