Stejně důležité je vybudovat fungující instituce. Neliberální demokracie a kapitalistické bratříčkování totiž kvete tam, kde je instituční rámec nedostačující nebo zkorumpovaný. Oba jevy mají stejné jedové kořeny a nepřekvapuje tedy, že jdou spolu ruku v ruce. Čím více je demokracie neliberální, tím vyšší je korupce, morální riziko, oportunismus a touha po dobrém bydle; čím více je ekonomika zkorumpovaná, tím vyšší je riziko, že demokracie bude zakrnělejší. Termínem neliberální demokracie označuji systém, kde navzdory svobodným (ne však vždy čestným) volbám vlády stále nerespektují základní principy a hodnoty „ústavního liberalismu“, včetně právního řádu, rozdělení moci, nezávislého soudnictví, a úcty a ochrany lidských práv a svobod. Kapitalismus bratříčkování lze chápat jako systém, jenž přesto, že se zakládá na jakýchsi tržních vztazích a soukromém vlastnictví, nerespektuje taková zásadní pravidla, jako je vynutitelnost práva, volná a čestná konkurence, stejné právo na příležitost, ochrana vlastnictví, transparentnost a veřejná kontrola. Takový kapitalismus popouští uzdu takovým jevům, jako jsou skryté vztahy mezi politickými a ekonomickými silami, korupce, klientelismus či zpronevěra. Pokud se ujme, politika se může rozloučit s poctivostí a čestností.
Der Aufbau von effektiven Institutionen ist ebenfalls von immenser Bedeutung. Und das deshalb, weil un-liberale Demokratie und gekröhnter Kapitalismus umso mehr florieren, je mehr es an einem institutionellen Rahmen mangelt oder dieser korrupt organisiert ist. Da sie beide die gleichen vergifteten Wurzeln haben, ist es kein Wunder, dass sie Hand in Hand einhergehen. Je weniger eine Demokratie liberal ist, desto höher ist der Korruptionsgrad sowie der Grad an moralischer Gefahr und Opportunismus. Je mehr korrupt eine Wirtschaft ist, je mehr hat man es mit einer ‚verkümmerten’ Demokratie zu tun. Mit un-liberaler Demokratie meine ich ein System, in dem die Regierung – obgleich sie in freien, dennoch nicht zwingendermassen fairen Wahlen gewählt wird – trotzdem daran scheitert, die grundlegenden Prinzipien und Werte eines „konstitutionellen Liberalismus“ zu respektieren. Gesetzesrecht, Machtaufteilung, unabhängige Rechtssprechung und der Schutz von Menschenrechten und Freiheiten machen diese Prinzipien aus. Gekrönter Kapitalismus kann als ein System verstanden werden, das – obwohl es auf einige Marktbeziehungen und Privateigentum beruht – daran scheitert, solch bedeutende Regeln wie die Geltendmachung von Gesetzen, freier und fairer Wettbewerb, Chancengleichheit, Schutz von Besitz, Transparenz und öffentliche Kontrolle zu respektieren. Diese Art von Kapitalismus ist ein System, das Phänomenen wie versteckten Beziehungen zwischen politischen und wirtschaftlichen Mächten, Korruption, Kliententum und Veruntreuung freie Hand gibt. Wenn so etwas einmal einreisst, dann beginnt die Fairness des politischen Prozesses zu bröckeln.