Vysoká firemní daň je navíc neefektivní a nákladný nástroj tvorby příjmů, vzhledem k inovativním finančním transakcím a mechanismům legálního vyhýbání se daním. Registrované sídlo společnosti a geografické zdroje příjmu se za tímto účelem manipulují, přičemž pobídky k takové manipulaci jsou obzvlášť silné v sektorech, kde konkurenční výhoda závisí na nehmotném kapitálu a vědomostech – což jsou sektory významně se podílející na konkurenční schopnosti americké ekonomiky. Za neexistence těsné a široké mezinárodní spolupráce se Spojené státy budou muset ke sprintu přidat a sazbu firemní daně snížit. Nižší sazba by posílila pobídky k investicím a tvorbě pracovních míst v USA a oslabila motivaci k vyhýbání se daním. Dále by omezila četná pokřivení v americkém daňovém zákoníku, která snižují efektivitu, včetně značných daňových zvýhodnění dluhového financování oproti akciovému a privátních podniků oproti těm s akciovou strukturou. Odlehčení sazby firemní daně o každý procentní bod by však připravilo federální příjmy asi o 12 miliard dolarů ročně. Tyto propady příjmů by bylo možné vynahradit seškrtáním takzvaných „daňových nákladů firem“ – odpočtů, úlev a dalších zvláštních daňových opatření, která jedny ekonomické aktivity subvencují, zatímco jiné znevýhodňují – a rozšířením základu firemní daně.
Zudem ist ein hoher Körperschaftssteuersatz aufgrund von innovativen Finanztransaktionen und Steuerschlupflöchern ein ineffektives und teures Instrument, um Steuereinnahmen zu erzielen. Der offizielle Sitz und die geografischen Einkommensquellen eines Unternehmens lassen sich für derartige Zwecke manipulieren, und das werden sie auch; dabei sind die Anreize für derartige Manipulationen und deren Umfang in Sektoren, wo Wettbewerbsvorteile von immateriellen Vermögenswerten und Wissen abhängen, besonders groß. Und gerade diese Sektoren spielen für die Wettbewerbsfähigkeit der US-Volkswirtschaft eine wichtige Rolle. In Ermangelung einer engen, breit angelegten internationalen Zusammenarbeit müssen die USA bei diesem Wettlauf mitmachen und ihren Körperschaftssteuersatz senken. Ein niedrigerer Steuersatz würde die Anreize für Investitionen und für die Schaffung von Arbeitsplätzen in den USA erhöhen und die Anreize zur Steuervermeidung verringern. Er würde zugleich zahlreiche effizienzmindernde Verzerrungen im US-Steuerrecht abbauen, darunter die erheblichen Steuervorteile der Schuldenfinanzierung gegenüber der Eigenkapitalfinanzierung und der Personengesellschaften gegenüber den Kapitalgesellschaften. Allerdings würde jede Senkung der Körperschaftssteuer um einen Prozentpunkt die Bundeseinnahmen um jährlich etwa 12 Mrd. Dollar verringern. Diese Einnahmeverluste ließen sich durch Reduzierung von der Körperschaftssteuer absetzbarer Aufwendungen – Freibeträgen, Gutschriften und anderen steuerlichen Sonderregelungen, die bestimmte wirtschaftliche Aktivitäten begünstigen und andere benachteiligen – und die Verbreiterung der Körperschaftssteuerbasis ausgleichen.